In den späten 1990er Jahren war das Thema der Offenlegung von Vorstandsvergütungen plötzlich ein hochkarätiges Thema, sowohl in der Finanzberichterstattung als auch in der Publikumspresse. Diese Änderung war auf einen Anstieg der Anzahl von Führungskräften zurückzuführen, die rekordverdächtige Vergütungspakete erhielten, die anscheinend unabhängig von der Unternehmensleistung gewährt wurden. In den Vereinigten Staaten stellt dieser Wandel einen großen Kulturwandel dar, da eine hohe Vergütung für Führungskräfte früher für viele große Unternehmen ein Stolz war und auf großen Erfolg hinweist.
Die Definition, wer in die Offenlegung der Vorstandsvergütung aufgenommen werden muss, variiert je nach Organisation, umfasst jedoch in der Regel alle Personen auf der Ebene des Vizepräsidenten und höher. Einige Firmen beziehen den Vorstand und die leitenden Angestellten in ihre Berichterstattung mit ein. Die Informationen werden in der Regel im Jahresabschluss bereitgestellt und können mit oder ohne Mitarbeiternamen aufgeführt werden.
Im öffentlichen Sektor basieren die Auswahlkriterien für die Offenlegung der Vergütung von Führungskräften in der Regel auf einem bestimmten Dollarwert des zu versteuernden Einkommens, typischerweise 100,000 US-Dollar (USD) und mehr. Diese Methode wird verwendet, um eine Vielzahl von Positionsbezeichnungen zu berücksichtigen, die hinsichtlich des mit der Rolle verbundenen Verantwortungsniveaus ziemlich irreführend sein können. Beispielsweise hat der Präsident eines kleinen staatlich finanzierten Forschungsinstituts nicht die gleiche Verantwortung oder Entschädigung wie der Präsident eines staatlich finanzierten Krankenhauses. Auf der Grundlage einer Kombination aus Grundgehalt und Überstunden kann jedoch ein leitender Polizeiinspektor in diese Liste aufgenommen werden.
Der Anhang des Jahresabschlusses sollte Einzelheiten zu den Kriterien enthalten, anhand derer bestimmt wird, wer in den Vergütungsbericht der Geschäftsleitung aufgenommen wird und wie diese Liste erstellt wurde. Es gibt eine Reihe von Vergütungspaketen, die Elemente enthalten, die normalerweise nicht als Vergütung gelten. Im Interesse der Fairness und Vergleichbarkeit prüft das Financial Accounting Standards Board den Anhang und der Abschlussprüfer ist verpflichtet sicherzustellen, dass die Aufstellung die wahre Vergütung widerspiegelt.
Die Vergütungspakete für die meisten Arbeitnehmer bestehen aus einer Kombination aus Gehalt, Zusatzleistungen und minimalen steuerpflichtigen Leistungen. Der Gesamtbetrag der Entschädigung ist in der jährlichen Steuerbescheinigung enthalten und von den Arbeitnehmern wird erwartet, dass sie auf diesen Wert persönliche Einkommensteuer zahlen. Für Führungskräfte sind die Pakete in der Regel viel komplexer.
Ein gutes Beispiel für eine komplexe Offenlegung der Vorstandsvergütung ist die Zahlung von nicht eingelösten Aktienoptionen sowie die Nutzung eines Firmenwagens, Flugzeugs und Personals für den persönlichen Bedarf. Dies kann ein vom Unternehmen bezahltes Kindermädchen für eine berufstätige Mutter, eine Apartmentsuite für die Nutzung nach nächtlichen Besprechungen oder ein bezahlter Chauffeur sein. Diese Posten sind in der Regel nicht in einem persönlichen Steuerbeleg enthalten und werden steuerlich anders behandelt.