Ein Anpassungskredit ist ein kurzfristiger Kredit zwischen der Zentralbank eines Landes und einer Geschäftsbank. Diese Kredite helfen Geschäftsbanken, ihre Liquidität aufrechtzuerhalten und sind nicht als Rettungsanker für die Bank gedacht, daher die kurzfristige Laufzeit des Kredits. Die meisten Länder haben einen ziemlich komplexen Bankensektor, der auf einer Reihe von Krediten zwischen Banken aufgebaut ist. Die Zentralbank ist dafür verantwortlich, eine Fiskal- oder Geldpolitik festzulegen, die einen stabilen Zinssatz, eine ausreichende Geldmenge und die Möglichkeit bietet, Privatpersonen und Investoren Geld zu verleihen.
Eine Zentralbank kontrolliert in erster Linie die Geldmenge durch das Bankgeschäft mit Teilreserven und Zinssätze. Das Teilreserve-Banking ermöglicht es Geschäftsbanken, einen Teil des Geldes, das sie in Form von Kundeneinlagen erhalten, zu verleihen. Beispielsweise kann die Zentralbank von den Banken verlangen, nur 10 Prozent der insgesamt eingezahlten Gelder in den Kassen der Organisation einzubehalten. Das bedeutet, dass Geschäftsbanken 90 Prozent der eingezahlten Gelder an Privatpersonen und Unternehmen verleihen können. Dies kann bei einer großen Anzahl von Bargeldabhebungen bei der Bank einen Anpassungskredit erforderlich machen. Anstatt Kredite abzurufen, um die Abhebungen auszuzahlen, generiert die Geschäftsbank einen kurzfristigen Kredit bei der Zentralbank.
Ein weiterer Grund für einen Anpassungskredit ist, wenn die Geldmenge knapp ist und die Bank nicht genügend Kapital aus der Geldverleihung generieren kann. Zentralbanken können hohe Zinssätze festlegen, was die Kreditkosten in die Höhe treibt. Während dies die Vergabe neuer Kredite einschränkt, hat die Bank möglicherweise mehrere ausstehende Kredite, die den Bargeldvorrat der Organisation aufgebraucht haben. Da Einzelpersonen und Unternehmen zu finanziellen Zwecken keine neuen Kredite erhalten können, können sie Geld von ihren Spar- oder Girokonten abheben. Eine knappe Geldmenge bedeutet, dass die Geschäftsbank höchstwahrscheinlich einen Anpassungskredit von der Zentralbank benötigt, um Bargeld für diese Abhebungen bereitzustellen. Dies trägt nicht zur Geldmenge bei, da die Bank dieses Geld bereits abgerechnet hat.
Kurzfristige Kredite, die das Anpassungskreditverfahren einer Zentralbank verwenden, führen möglicherweise nicht zu einer sofortigen Barrückzahlung. Die Geschäftsbank kann einen Schuldschein verwenden, der der Bank einen längeren Zeitraum gibt, um der Zentralbank zurückzuzahlen. Dies gibt der Geschäftsbank genügend Zeit, um Tilgungs- und Zinszahlungen aus früheren Krediten zur Rückzahlung des Anpassungskredits einzuziehen. In der klassischen Wirtschaftstheorie kann diese Form eines knappen Geldmengen- und Teilreserve-Bankensystems eine Blase erzeugen. Wenn der Schuldschein fällig wird und die Geschäftsbank nicht zurückzahlen kann, muss die Bank möglicherweise Kredite kündigen oder andere Kapitalquellen finden, um den Kredit zurückzuzahlen, was zum Zerfall des Kartenhauses führt.