Das datierte Datum ist ein Begriff, der sich auf die Bedingungen bezieht, die mit verschiedenen Arten von Schuldtiteln und anderen Wertpapieren verbunden sind. Die Zinsabgrenzung ist der bestimmende Faktor bei dieser Art von Datum. Ein datiertes Datum ist einfach das Datum, an dem die Verzinsung der Anlage beginnt.
In einigen Fällen stimmen das Ausgabedatum einer bestimmten Anleihe oder Wertpapieremission mit dem Datum überein. Dies muss jedoch nicht der Fall sein. Abhängig von den mit der Anlage verbundenen Bedingungen kann das Datum nach dem Ausgabezeitpunkt liegen.
Die Verwendung eines datierten Datums ist bei jeder Art von festverzinslichen Wertpapieren weit verbreitet. Tatsächlich leistet der Anleger oder Käufer eine Zahlung an den Konsortialführer oder Emittenten der betreffenden Anleihe oder des betreffenden Schuldtitels für alle Zinsen, die zwischen dem Abwicklungstag und dem Stichtag erwirtschaftet wurden. Gleichzeitig zahlt der Käufer auch den Nennwert des Schuldtitels. Der Underwriter erstattet diesen Betrag wiederum im Rahmen der ersten Zinszahlung, die an den Käufer zurückgezahlt wird.
Ein datiertes Datum ist bei keiner Art von Anleiheemission ungewöhnlich. Dies gilt sowohl für Unternehmens- als auch für Kommunalanleihen. Diese Anordnung bietet dem Emittenten tendenziell mehr Einnahmen aus der Anleiheemission am Front-End. Da Anleihen häufig zur Finanzierung von Projekten begeben werden, liegt dies auch langfristig im Interesse des Anlegers. Voraussichtlich kann der Emittent das Projekt termingerecht erfolgreich abschließen, wenn die Finanzierung vorliegt und in der Lage ist, die Zinszahlungen an die Investoren fristgerecht zu leisten.
Während es den Anschein hat, dass der Anleger am Anfang mehr zahlt, wird die Zinszahlung basierend auf dem Datum in der Regel früh in der Laufzeit der Anleihe gezahlt. Dies bedeutet, dass der Anleger nicht lange warten muss, bis er die zwischen dem Abrechnungstag und dem Stichtag aufgelaufenen Zinsen zurückbekommt. In der Zwischenzeit werden die Investitionen weiterhin verzinst, so dass der Investor eine Rendite für seine Bemühungen erzielt.
Da Anleihen als relativ sichere Anlageform gelten, ist das Datum des Datums eine weitere Möglichkeit, mit der der Anleger eine Zusicherung von Erträgen schafft, die zu einem späteren Zeitpunkt erhalten werden. Die auf den Zeitraum zwischen dem Kaufdatum und dem Datum des Datums berechnete Zinszahlung stellt in den meisten Fällen keine Härte für den Anleger dar. Emittenten können den festen Zinsbetrag, der zwischen dem Datum und dem Kaufdatum aufläuft, im Voraus prognostizieren, sodass der Anleger immer die Höhe der im Voraus zu zahlenden finanziellen Verpflichtung kennt.
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