Der Begriff „effektiver Jahreszinssatz“ bezieht sich auf die tatsächliche Rendite einer Anlage unter Berücksichtigung des Effekts der periodischen Zinsaufzinsung. Effektive Jahreszinsen sind nur dann von Bedeutung, wenn als sehr sicher angesehene Anlageentscheidungen berücksichtigt werden, da das investierte Kapital nicht schwankt und das Wachstum hauptsächlich oder ausschließlich auf die Gutschrift von Zinsen zu einem festgelegten Zinssatz zurückzuführen ist. Die Zinssätze selbst sind für Anleger wichtig, die zwischen verschiedenen Anlagemöglichkeiten mit unterschiedlichen Zinsaufzinsungs- oder Anrechnungsregeln in Betracht ziehen.
Die meisten modernen Anlagen, die Zinsen verdienen, tun dies durch ein System namens Aufzinsung, was bedeutet, dass die Zinsen, sobald sie verdient wurden, dem Kapital auf dem Konto hinzugefügt werden, wonach die Zinsen selbst mit dem Kapital in die Berechnung aller zukünftigen Zinszahlungen einfließen . Ein anderes System, das als einfacher Zins bezeichnet wird, fügt dem Kapital keine vor Fälligkeit geleisteten Zinszahlungen hinzu, sondern zahlt es normalerweise direkt an den Kontoinhaber aus. Eine Ausnahme von der Praxis des Zinseszinses bilden Investitionen in langfristige Anleihen, von denen die meisten auf Einfachzinsbasis zahlen und den Anleiheinhabern regelmäßige Zinsschecks liefern, während ihre Kontostände unverändert bleiben.
Verbraucher, die nach sicheren Anlagen suchen, deren Wachstum aus der periodischen Aufzinsung der Zinszahlungen resultiert, sollten sich sehr mit dem effektiven Jahreszins beschäftigen, da dieser ein besserer Indikator für die tatsächliche Rendite ist als eine Angabe des Jahreszinssatzes. In den Vereinigten Staaten beispielsweise zahlen die meisten Einlagenzertifikate (CDs) mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger nur einmal bei Fälligkeit Zinsen, sofern nicht anders angegeben. Einige CDs und andere Sparpläne berechnen jedoch die Zinserträge am Ende jedes Monats oder Quartals.
Wenn jedoch zwei Einjahres-CDs den gleichen Zinssatz bieten, eine diese aber am Jahresende als einfache Zinsen zahlt und die zweite die Zinsen monatlich verzinst und gutschreibt, wäre die zweite die bessere Investition, weil die Zinsen anfallen nach dem ersten Monat würde nicht nur auf den Kapitalbetrag, sondern auf die dem Konto bereits gutgeschriebenen Zinsen berechnet.
Beispiel: Eine CD mit einem Jahr Laufzeit von 10,000 US-Dollar (USD), die einen einfachen Zins von 10 % zahlt, wird bei Fälligkeit 1,000 US-Dollar an Zinsen einbringen. Dieselben 10,000 USD, die in ein Sparkonto investiert werden, das monatlich 10 % aufgezinst wird, erhalten Zinsen in Höhe von 0.833% pro Monat oder 83.33 USD am Ende des ersten Monats, 84.03 USD am Ende des zweiten Monats usw am Ende des 12. Monats hat es 1047.13 USD Zinsen verdient, was einem effektiven Jahreszins von 10.4713% entspricht. Wenn die 10,000 US-Dollar auf ein Konto mit täglichem Zinseszins angelegt würden, würden die Zinsen für den ersten Tag 2.74 US-Dollar betragen und die nach 365 Tagen gezahlten Gesamtzinsen würden 1051.56 US-Dollar betragen, bei einem effektiven jährlichen Zinssatz von 10.5156 %.
Eine Erhöhung der Anzahl der periodischen Zinszahlungen erhöht dann den effektiven Jahreszinssatz, weshalb das Konzept für Anleger wichtig ist, insbesondere für diejenigen, die sichere, kurzfristige Sparprodukte suchen.
Ein anderer häufig verwendeter Begriff, „Jahresprozentsatz“ oder APR, wird verwendet, um Kreditnehmern einen Referenzrahmen für den Vergleich der Zinssätze für Kredite zu geben. Es wird auf andere Weise berechnet, da in den meisten Fällen regelmäßige Darlehenszahlungen den ausstehenden Betrag eines Darlehens reduzieren. zusätzlich können die mit einem Darlehen verbundenen Gebühren und sonstigen Abgaben in die Berechnung einbezogen werden.
SmartAsset.