Ein Equity Kicker ist ein Anreiz, der Kreditgebern und anderen Investoren bei einem Deal geboten wird. Als Gegenleistung für ihre Investition erhalten sie eine kleine Beteiligung an dem finanzierten Projekt. Dieser Eigentumsanteil wird dem Kreditgeber später Gewinne einbringen. Für den Investor können Equity-Kicker einen Kreditvertrag versüßen und im Gegenzug den Zinssatz senken oder großzügigere Konditionen anbieten. Diese Art von Vereinbarungen sind für alle an der Transaktion beteiligten Parteien von Vorteil und in einigen Regionen und Branchen weit verbreitet.
Ein gängiges Beispiel für einen Equity Kicker ist die Immobilienentwicklung. Im Gegenzug für die Kreditvergabe zur Finanzierung der Entwicklung können Investoren einen Eigenkapitalanteil an der Entwicklung erhalten. Beim Verkauf der Entwicklung erhalten sie einen Anteil am Erlös, der sich nach der Höhe ihres Eigentumsanteils richtet. Der Verkaufserlös kann beträchtlich sein, wenn eine Entwicklung gut geplant ist.
Wenn Bedenken hinsichtlich der Rückzahlung ein Thema sind, werden Kreditgeber im Allgemeinen keine Kredite anbieten oder Kreditlinien verlängern, und sie müssen bei Kreditentscheidungen umfangreiche Unterlagen überprüfen, die es ihnen ermöglichen, einen Kreditkandidaten sorgfältig zu bewerten. Der Equity Kicker soll nicht zurückhaltende Kreditgeber ermutigen, sondern eher Anreize für Kreditgeber schaffen und ein Verhandlungsinstrument schaffen, mit dem sich niedrigere Zinsen erzielen oder günstigere Rückzahlungsbedingungen vereinbaren lassen. Es ist im Finanzierungsvertrag strukturiert und kann einen individuellen Vertrag erfordern.
Personen, denen im Rahmen einer Transaktion eine Eigentumsposition angeboten wird, möchten möglicherweise alle verfügbaren Informationen über das Projekt überprüfen, um den Wert des angebotenen Eigenkapitals einzuschätzen. Ist das Angebot positiv, können Überlegungen zu Gegenzugeständnissen besprochen werden, damit ein Vertrag entwickelt werden kann. Kreditgeber sind nicht verpflichtet, Equity-Kicker anzunehmen oder Gegenleistungen für die Beteiligung anzubieten, und wenn sich die Beteiligten nicht einigen können, kann die Finanzierung wie in anderen Fällen ohne Equity-Kicker erfolgen.
Mitglieder von Teams, die eine Projektfinanzierung suchen, können erwägen, einen Eigenkapital-Kicker als Anreiz für Investoren und Kreditgeber anzubieten. Bei der Entwicklung des Angebots sind unter anderem die Notwendigkeit zu berücksichtigen, genügend Eigentum am Projekt zu behalten, um Kredite aus den Gewinnen zurückzahlen zu können, und die Notwendigkeit, das Eigentum an einem Projekt zu kontrollieren.