Ein Investmentfonds, der Anlegergebühren berechnet, wird als Ladefonds bezeichnet. Investmentfonds ohne Belastung erheben keine Gebühren vom Typ „Sales Load“, aber sie dürfen dem Anteilseigner andere Arten von Gebühren berechnen. Ein Load-Fonds bezahlt einen oder mehrere Broker, die die Aktien- und Anleihentransaktionen des Investmentfonds durchführen. Diese Maklergebühren werden in Form verschiedener Aktionärsgebühren an den Anteilseigner des Aufladefonds weitergegeben.
Die Aktionärsgebühren eines Load-Fonds können auf verschiedene Weise gestaltet werden. Einige Ladefonds erheben regelmäßig Gebühren. Einige Ladefonds berechnen den Anlegern eine Gebühr, wenn sie ihre Anteile kaufen. Ein Aufladefonds kann dem Anteilseigner auch beim Verkauf Gebühren in Rechnung stellen.
Wenn ein Lastfonds dem Anteilinhaber beim Kauf von Fondsanteilen berechnet, werden die Gebühren als „Ausgabeaufschlagsgebühren“ bezeichnet. Ausgabeaufschläge bei einem Load-Fonds werden abgezogen, bevor das Geld zum Kauf von Anteilen verwendet wird. Ein Anleger in einen Ausgabeaufschlagfonds sollte dies bei der Berechnung der Investition berücksichtigen. Wenn beispielsweise ein Ladefonds eine Ausgabeaufschlagsgebühr von 3 % hätte und der Anleger Aktien im Wert von 1,000 US-Dollar kaufte, würden 30 US-Dollar zur Zahlung der Gebühr verwendet und Anteile im Wert von 970 US-Dollar würden gekauft.
Ein Belastungsfonds, der dem Anteilinhaber beim Verkauf von Fondsanteilen eine Gebühr berechnet, wird als aufgeschobene oder nachgelagerte Verkaufsbelastung bezeichnet. Wenn Anleger Anteile kaufen, fließt das gesamte Geld in den Kauf des Fonds. Wenn der Anleger später Anteile des Ladefonds verkauft, wird die Ladegebühr zu diesem Zeitpunkt fällig.
Die Gebühr in einer Back-End-Verkaufsladung wird normalerweise basierend auf dem niedrigeren Wert des investierten Geldes oder seinem Endwert berechnet. Das heißt, wenn die Investition im Wert steigt, wird die Ladegebühr von der Anfangsinvestition berechnet; und bei Wertminderung der Anlage wird die Ladegebühr vom Endwert berechnet. Nicht alle Back-End-Load-Fonds berechnen auf diese Weise, daher ist es wichtig, den Anlageprospekt zu lesen, um sicher zu sein.
Es ist wichtig zu beachten, dass Investmentfonds ohne Belastung auch Gebühren erheben können. Ein Load-Fonds erhebt Gebühren basierend auf Verkaufstransaktionen, während ein No-Load-Fonds andere Arten von Gebühren erhebt. Die Gebühren eines No-Load-Fonds werden an den Fonds und nicht an einen Broker gezahlt. No-Load-Fonds haben normalerweise niedrigere Gebühren als Load-Fonds, aber einige Anleger glauben, dass Load-Fonds besser verwaltet werden, um die höheren Gebühren auszugleichen.
Ob Sie in einen Load-Fonds, einen No-Load-Fonds oder eine andere Anlage investieren, Research ist der Schlüssel zum Erfolg. Wenn man so viel wie möglich über den Fonds, seine Gebührenstruktur, Marktinformationen und viele andere wichtige Details weiß, hat der Anleger die besten Chancen auf finanziellen Erfolg.
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