Im Allgemeinen ist ein No-Action-Schreiben eine Antwort einer Regierungsbehörde an eine andere Partei bezüglich der Rechtmäßigkeit einer Handlung oder eines Ereignisses. No-Action-Briefe sind für verschiedene Arten von Aktivitäten relevant und werden von verschiedenen Arten von Aufsichtsbehörden gesendet. Das No-Action-Brief soll dem Empfänger versichern, dass er für eine Handlung nicht strafrechtlich verfolgt oder anderweitig bestraft wird, wenn das Gesetz in einem bestimmten Punkt unklar ist.
Im Finanzbereich wird normalerweise ein No-Action-Letter von der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission gesendet, der Regierungsbehörde, die eingerichtet wurde, um rechtliche Fragen rund um den Aktienmarkt und die Anlegergemeinschaften zu behandeln. In einem No-Action-Letter erklärt die SEC grundsätzlich, dass ihre Mitarbeiter keine staatsanwaltschaftlichen oder investigativen Maßnahmen ergreifen werden, die auf einer erklärten Absicht beruhen, die eine private Partei durchführen kann. Andere Arten von No-Action-Briefen enthalten eine ähnliche Art von impliziten Versprechen.
No-Action-Schreiben werden normalerweise als direkte Antwort auf eine Anfrage gesendet. Die Parteien fordern von einer Regierungsbehörde eine Unterlassungserklärung, wenn sie der Meinung sind, dass das Gesetz nicht klar genug ist und dass sie für etwas, das sie tun wollen, strafrechtlich verfolgt werden könnten. Rechtsanwälte aller Arten von Aufsichtsbehörden können einen No-Action-Letter senden, um ein vages Gesetz zu klären.
Diejenigen, die sich mit der Notwendigkeit einer solchen rechtlichen Reaktion befassen, sollten verstehen, dass diese Art von Verfahren alle unklaren Fragen im amerikanischen Recht darstellt. Auch wenn Gesetze zu einem bestimmten Thema verfasst wurden, kann es viele unterschiedliche rechtliche Auslegungen geben. Ein No-Action-Brief beseitigt viel Verwirrung, da es von Fall zu Fall eine Aussage des wahrscheinlichen Staatsanwalts ist, dass eine bestimmte Sache nicht bestraft wird. Die Tatsache, dass so viele Parteien Anträge auf ein No-Action-Letter stellen, zeigt, dass Anwälte in vielen Rechtsbereichen einen großen Spielraum haben, um etwas entweder strafbar zu machen oder vor Strafverfolgung zu schützen.
Ein No-Action-Schreiben muss einen klaren Hinweis auf eine Aktivität enthalten, die eine Agentur prüfen kann, um herauszufinden, ob sie eine solche rechtliche Antwort erteilen kann. Fast jede private Partei muss möglicherweise eine Untersuchung für diese Art von Dokument erstellen, um sicherzustellen, dass sie abgedeckt ist, bevor sie etwas unternehmen, das möglicherweise strafrechtlich verfolgt wird. Interne Mitarbeiter oder unabhängige beauftragte Anwälte können einen Antrag auf ein Nicht-Aktionsschreiben stellen, das dem Absender Sicherheit gibt.