Ein Referenzindex ist ein Standardreferenzwert, der verwendet wird, um die Ergebnisse ähnlicher Anlagen im Zeitverlauf zu vergleichen. Anleger können einen Benchmark-Index verwenden, um die Erträge eines individuellen oder institutionellen Anlageportfolios zu analysieren. Verschiedene Indizes können verwendet werden, um die Erträge aus Aktien-, Anleihen- und Rohstoffportfolios zu messen.
Ein Stammaktienindex ist der S&P 500. Anleger können die Erträge der Aktien im S&P 500-Index mit den Erträgen der Aktien in ihren eigenen Portfolios vergleichen. Dieser Index bildet die Wertentwicklung von 500 aktiv gehandelten Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung in den Vereinigten Staaten ab. Im Allgemeinen besteht das Ziel eines Aktieninvestors darin, dass ein Portfolio den S&P 500-Aktienindex übertrifft oder schlägt. Der Russell 2000 Index ist ein weiterer Aktienindex, der 2000 Small-Cap-Aktien in den Vereinigten Staaten abbildet.
Der Dow Jones Industrial Average ist ein weiterer Referenzindex, den Anleger häufig verwenden, um die Ergebnisse ihres Anlageportfolios zu messen. Dieser bildet die Gewinne von 30 Aktien ab, die sowohl von privaten als auch von institutionellen Anlegern weit verbreitet sind. Im Dow Jones Industrial Average enthaltene Unternehmen sind im Allgemeinen die größten und bekanntesten Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Laut der Website von Dow Jones ist der Dow Jones Industrial Average der meistzitierte Referenzindex in Zeitungen, im Fernsehen und im Internet.
Anleiheinvestoren verwenden auch Benchmark-Indizes, um ihre Ergebnisse zu überprüfen. Der Aggregate Bond Index von Lehman Brothers ist ein beliebter Benchmark-Index für Anleihen. Dazu gehören festverzinsliche Anleihen mit Investment-Grade-Rating. Zu den im Aggregate Bond Index von Lehman Brother enthaltenen Anleihenarten gehören Staatsanleihen, Staatsanleihen, Hypothekenanleihen und Unternehmensanleihen.
Es sind auch Indizes verfügbar, die sich auf Aktien bestimmter Branchen konzentrieren. Diese können einen Einblick in die Leistung eines gesamten Marktsektors geben. Zu den Branchen, die üblicherweise von verschiedenen Indizes getrennt erfasst werden, gehören Transport, Versorgungsunternehmen und Einzelhandel.
Rohstoffinvestoren verwenden auch Indizes, um ihre Ergebnisse zu messen. Der S&P GSCI-Index bildet 24 verschiedene Rohstoffpreise ab. Zu diesen Materialien gehören Öl, Erdgas, Vieh, Zucker, Kaffee und andere stark genutzte Rohstoffe.
Referenzindizes haben in den Vereinigten Staaten eine lange Geschichte. Der S&P 500 begann 1957. Der 1896 geschaffene Dow Jones Industrial Average ist heute über 100 Jahre alt. Mit seinem Debüt 1986 ist der Lehman Brothers Aggregate Bond Index relativ neu. Während Anleger nicht direkt in einen Index investieren können, haben viele Finanzinstitute Investmentfonds geschaffen, die die Indizes nachahmen. Ein Anleger kann beispielsweise Anteile an einem Investmentfonds kaufen, der nur S&P 500-Aktien enthält.