Ein Tilt-Fonds ist eine Art Investmentfonds, der einem Indexfonds sehr ähnlich ist, aber Fondsmanagern die Möglichkeit gibt, außerhalb des Index zu investieren, um die Rendite zu verbessern. Einige Arten von Tilt-Fonds tun dies, indem sie andere Wertpapiere zu denen hinzufügen, die im Referenzindex enthalten sind. Eine andere Art von Tilt-Fonds verleiht bestimmten Wertpapieren innerhalb des Index, die die anderen übertreffen sollen, ein höheres Anlagegewicht. Auf diese Weise versuchen Fondsmanager, die Sicherheit eines Indexfonds zu wahren und gleichzeitig die sich bietenden Chancen zu nutzen, um den Gesamtmarkt zu übertreffen.
Investmentfonds, bei denen es sich um gruppierte Anlagemöglichkeiten handelt, die von Anlageexperten verwaltet werden und deren Renditen von allen Teilnehmern geteilt werden, können auf verschiedene Arten gehandhabt werden. Es gibt aktive Fonds, die es Managern ermöglichen, innerhalb eines Fondsportfolios aggressiv zu handeln, um hohe Renditen zu erzielen. Im Gegensatz dazu begrenzen passive Fonds Manager, indem sie die Anzahl der Trades begrenzen, die sie tätigen können. Durch die Kombination dieser beiden Stile kombiniert ein Tilt-Fonds Sicherheit und Chancen.
Im Wesentlichen ist ein Tilt-Fonds ein Indexfonds mit mehr Optionen. Ein typischer Indexfonds könnte beispielsweise in die Unternehmen investieren, die im S&P 500 enthalten sind, einem Index, der sich auf die 500 besten Aktien der Vereinigten Staaten konzentriert. Ein Fonds, der eine Tilt-Strategie anwendet, könnte den größten Teil seines Kapitals in diese 500 Unternehmen investieren, aber er könnte auch den Spielraum des Managers verlassen, um auch bestimmte andere Aktien aufzunehmen.
Eine andere Möglichkeit, wie ein Tilt-Fonds versucht, einen Indexfonds zu übertreffen, besteht darin, seine Anlagen zu gewichten. Dies bedeutet, dass in bestimmten Wertpapieren mehr Kapital platziert ist als in anderen innerhalb des Fonds. Durch die Auswahl der Wertpapiere mit besserem Potenzial kann ein Manager die Renditen steigern. Bestimmte Tilt-Fonds könnten auch stärker in Aktien mit hervorragenden Dividendenzahlungen investieren und so Kapital zusätzlich zu dem generieren, das durch steigende Aktienkurse verdient wird.
Was Anleger an einem Tilt-Fonds anzieht, ist, dass er mehr Möglichkeiten für signifikante Renditen bietet, ohne das damit verbundene Risiko wesentlich zu erhöhen. Viele Anleger suchen aufgrund ihrer Sicherheit nach Indexfonds. Indem Fondsmanager bei den Wertpapieren innerhalb eines Fonds bleiben und hier und da verschönern, ohne zu sehr von einem Index abzuweichen, können Fondsmanager dem Markt einen Schritt voraus sein, ohne diese Sicherheit zu verlieren. Dies ist äußerst wertvoll für Anleger, die Renditen erzielen möchten, aber nicht das Risiko eingehen möchten, ihr Anlagekapital zu verlieren.