Ein Portfoliounternehmen ist ein Unternehmen, das eine bestimmte Investition für eine Wertpapierfirma darstellt, die sich auf Investitionen in private Unternehmen spezialisiert hat, um Eigenkapital an diesen Unternehmen zu gewinnen oder sie aufzukaufen. Alle Unternehmen, in die ein Unternehmen investiert, repräsentieren das Portfolio eines Unternehmens. Die Beteiligung an einem Portfoliounternehmen kann in Form von Private Equity bei etablierten Unternehmen oder Venture Capital bei Neugründungen erfolgen. Investmentfondsmanager versuchen, ein Portfolio von Unternehmen aufzubauen, das das Gewinnpotenzial für seine Anleger maximiert und gleichzeitig das Risiko begrenzt.
Der Aktienmarkt, an dem Anleger Aktien von börsennotierten Unternehmen kaufen und verkaufen, ist nur eine Form der Anlagemöglichkeit für Privatpersonen. Eine andere Form der Investition kommt durch große Investmentfirmen, die ihre Mittel kapitalbedürftigen Unternehmen in Privatbesitz zur Verfügung stellen. Diese Unternehmen benötigen oft Geschäftskapital, um neue Initiativen zu finanzieren, Ausrüstung aufzurüsten oder einfach zu überleben. Geschäftsinvestitionen in diese Unternehmen erfordern in der Regel erhebliches Kapital, aber nur ein lukratives Portfoliounternehmen kann dieses Kapital um ein Vielfaches an Investoren zurückgeben.
Im Allgemeinen wird der Prozess, mit dem ein Portfoliounternehmen anvisiert wird, von Investmentfirmenmanagern eingeleitet, die darauf spezialisiert sind, Unternehmen mit Kapitalbedarf zu recherchieren und zu entscheiden, ob diese Unternehmen Wachstumspotenzial haben. Diese Wertpapierfirmen bündeln in der Regel die Ressourcen vieler Anleger, die nur zur Teilnahme an der Gelegenheit eine erhebliche Kapitalanlage tätigen müssen. Die Wertpapierfirma beginnt dann mit dem Aufbau eines Anlageportfolios aus diesen Mitteln.
Die meisten Investmentfonds versuchen, Portfolios aufzubauen, die ihren Kunden Diversifikation bieten. Dies bedeutet, dass die Portfoliounternehmen aus einer Vielzahl von Branchen ausgewählt werden und hinsichtlich ihrer Marktpositionen eine große Bandbreite darstellen können. Ein Portfoliounternehmen könnte ein etabliertes mittelständisches Unternehmen sein, das nur einen Kapitalschub braucht, um eine schwierige Phase zu überstehen, während ein anderes ein Technologie-Start-up mit einer minimalen Erfolgsbilanz, aber einer großartigen Idee sein könnte, die Kapital braucht in Aktion.
Indem die Anleger unterschiedlichen Risiko- und Ertragsstufen ausgesetzt werden, können Portfoliomanager das Risiko der gesamten Anlage effektiv beseitigen. Die Diversität des Portfolios bedeutet, dass der Ausfall eines einzelnen Portfoliounternehmens oder sogar einiger weniger durch die positiven Renditen der Unternehmen im Portfolio, die sich gut entwickeln, abgemildert werden kann. Es ist auch zu beachten, dass Unternehmen aus unterschiedlichen Gründen ins Visier genommen werden können, da einige dazu bestimmt sind, Aktien für Investoren zu gewinnen, während andere dazu bestimmt sind, vollständig aufgekauft zu werden.