Ein Interchange-Kurs oder Interchange-Gebühr ist eine Gebühr pro Transaktion, die bei jeder Kredit-, Debit- oder ATM-Transaktion erhoben wird. Bei einer Geldautomatentransaktion muss die Bank, die die Karte ausgestellt hat, die Gebühr an den Händler oder die Bank zahlen, die den Geldautomaten besitzt, um die Betriebskosten des Automaten zu senken. Bei einer Kredit- oder Lastschrifttransaktion muss der Händler, bei dem der Kauf getätigt wird, die Gebühr an die Bank zahlen, die die Karte ausgestellt hat, um die Kosten für die Umwandlung der elektronischen Transaktion in Bargeld zu decken.
Es gibt drei Hauptparteien, die sich mit Interchange-Raten befassen. Die Bank, die Eigentümer des Geldautomaten oder der Kreditkartenverarbeitungsmaschine ist oder den Händler vertritt, wird als „Acquirer“ bezeichnet. Die Bank, die die Karte ausgibt, wird selbstverständlich als „Issuer“ bezeichnet. Die dritte Partei ist das „Netzwerk“.
Wenn eine Karte an einem Kreditkartenautomaten oder Geldautomaten gezogen wird, wird die Transaktion über ein elektronisches Netzwerk ausgeführt. Netzwerke sind aus zwei Gründen wichtig: Sie legen den Interchange-Rate fest und sind dafür verantwortlich, für jede Transaktion Gebühren von den richtigen Parteien einzuziehen und diese an die richtigen Parteien zu verteilen. Jede Kreditkartenmarke betreibt mindestens ein elektronisches Netzwerk. Viele große Kreditkartenmarken besitzen mehrere Netzwerke, die in verschiedenen Teilen der Welt und manchmal in verschiedenen Teilen desselben Landes tätig sind.
Bei Debit- und Kredittransaktionen wird der Wechselkurs als Prozentsatz des Gesamtkaufbetrags ausgedrückt. ATM-Transaktionen verwenden für jede Transaktionsart ein festgelegtes Gebührensystem. Guthabenprüfungen und Überweisungen haben beispielsweise in der Regel eine niedrigere Gebühr als Abhebungen.
Die Wechselkurse sind sowohl für Banken, die eine Marke für ihre Kredit- und Debitkarten auswählen, als auch für Händler von entscheidender Bedeutung, wenn sie entscheiden, welche Karten sie in ihren Geschäften akzeptieren. Eine Bank wird im Allgemeinen Kredit- und Debitkarten ausgeben wollen, die von dem Unternehmen gebrandmarkt sind, das die höchsten Gebühren festlegt, um mehr Geld zu verdienen. Händler können jedoch entscheiden, keine Marken zu akzeptieren, die erheblich höhere Gebühren als andere Marken verlangen, um Geld zu sparen.
Die meisten Debitkarten können entweder als Debit- oder als Kredit betrieben werden, aber der Umrechnungskurs für Kredittransaktionen ist in der Regel deutlich höher als der Kurs für Debittransaktionen. Aus diesem Grund haben viele Händler Kreditkartenautomaten, die Verbraucher dazu auffordern, eine Debittransaktion zu wählen. Aus diesem Grund bieten viele Banken auch Prämienprogramme für Verbraucher an, die sich für Kredittransaktionen entscheiden.
Theoretisch ist ein Interchange-Kurs für den Kunden, der die Karte verwendet, transparent. In Wirklichkeit treffen diese Gebühren jedoch häufig die Verbraucher. Händler können beispielsweise die Gesamtpreise erhöhen, einen Mindesteinkauf für Kredittransaktionen festlegen oder bestimmte Karten überhaupt nicht akzeptieren.