Eine Finanzkennzahl ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um die Stärke oder Schwäche eines Unternehmens in bestimmten Finanzbereichen zu bestimmen. Investoren und Analysten betrachten Finanzkennzahlen, um zwei oder mehr Unternehmen derselben Branche zu vergleichen oder die Leistung eines Unternehmens im Zeitverlauf zu analysieren. Eine Finanzkennzahl wird manchmal als Bilanzkennzahl bezeichnet.
Marktkennzahlen werden verwendet, um ein Unternehmen zu bewerten oder seinen Wert als Investition zu bestimmen. Das grundlegendste davon ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis, auch Kurs-Gewinn-Verhältnis genannt. Diese Finanzkennzahl ist der Preis je Aktie der Aktie des Unternehmens geteilt durch den Gewinn je Aktie. Andere Methoden zur Bewertung des Unternehmenswertes sind der Kurs-Buchwert, der Aktienkurs dividiert durch das Gesamtvermögen abzüglich immaterieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten; und Kurs zum Cashflow, der der Aktienkurs dividiert durch den Cashflow pro Aktie ist.
Die Gewinnspanne ist die Rentabilitätskennzahl, die berechnet wird, indem der Nettogewinn durch den Umsatz geteilt wird. Die operative Marge, eine Finanzkennzahl, die die operative Effizienz widerspiegelt, wird berechnet, indem das operative Ergebnis durch den Nettoumsatz dividiert wird. Die Bruttomarge ist eine Rentabilitätskennzahl, die als Umsatz minus Kosten der verkauften Waren dividiert durch den Umsatz berechnet wird. Dieser wird in Prozent ausgedrückt und misst, wie viel Geld dem Unternehmen nach der Bezahlung der Materialien übrig bleibt, die in den von ihm hergestellten Waren verwendet werden.
Liquiditätskennzahlen geben den Anteil des Vermögens eines Unternehmens an, der schnell in Barmittel zur Schuldentilgung umgewandelt werden kann. Die aktuelle Kennzahl ist die Basisliquiditätskennzahl, die angibt, wie gut das Unternehmen kurzfristige Verpflichtungen abdecken kann. Dies ist das Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Schulden. Bei den meisten Kreditgeschäften ist die Forderungsumschlagsquote eine wichtige Liquiditätskennzahl, die zeigt, wie schnell das Unternehmen die geschuldeten Gelder eintreibt. Dieses Verhältnis wird berechnet als Nettokreditumsatz dividiert durch durchschnittliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Aktivitätsquoten zeigen, wie schnell die Vermögenswerte des Unternehmens in Verkäufe oder Bargeld umgewandelt werden können. Die Lagerumschlagsquote, eine Aktivitätsquote, zeigt an, wie schnell das Unternehmen seine Waren verkauft. Es wird als der Wert des Lagerbestands dividiert durch den Verkaufserlös berechnet.
Die Verschuldungsquoten umfassen die Gesamtverschuldung zum Gesamtvermögen, die die umfassendste dieser Kennzahlen darstellt. Sie wird berechnet, indem die kurzfristigen plus die langfristigen Schulden durch die Bilanzsumme dividiert werden. Diese Kennzahl zeigt an, wie viel des Unternehmensvermögens mit geliehenem Geld bezahlt wurde. Der Zinsdeckungsgrad ist eine Schuldenquote, die die Fähigkeit eines Unternehmens angibt, seine Schulden zu begleichen. Dies ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) dividiert durch die gesamten zu zahlenden Zinsen.
Kapitalbudgetierungskennzahlen sind Kennzahlen, die von Unternehmen verwendet werden, um die finanzielle Machbarkeit eines vorgeschlagenen Projekts zu bestimmen. Der Nettobarwert, der sich aus der Differenz zwischen dem Barwert der Mittelzuflüsse und dem Barwert der Mittelabflüsse ergibt, ist eine Kapitalplanungskennzahl, die für ertragsgenerierende Projekte verwendet wird. Die interne Rendite, die die erwartete Wachstumsrate eines Projekts ist, wird häufig verwendet, um mehrere verschiedene betrachtete Projekte zu vergleichen.
Damit eine Finanzkennzahl wertvoll ist, sollte sie mit der gleichen Kennzahl für andere Unternehmen der Branche oder für ein einzelnes Unternehmen im Zeitverlauf verglichen werden. Keine einzelne Finanzkennzahl wird die ganze Geschichte erzählen. Sie bieten jedoch eine solide Vergleichsbasis bei der Bewertung eines Unternehmens.