Eine Handelsgenehmigung ist ein Dokument, das es einem Dritten ermöglicht, Transaktionen im Namen des Kontoinhabers durchzuführen. Der Text der Handelsberechtigung definiert die Art der Handlungen, die der Dritte im Namen des Kontoinhabers ergreifen kann. Je nach Anwendung kann eine Handelsberechtigung dem Dritten vollen Zugriff auf die Vermögenswerte des Kontos gewähren. In anderen Fällen kann die Autorisierung auf bestimmte Arten von Transaktionen beschränkt werden, die im Text des Dokuments definiert sind.
Es gibt im Wesentlichen zwei Arten von Handelsberechtigungen. Die erste ist als vollständige Handelsberechtigung bekannt. Dieser Ansatz bietet dem Dritten normalerweise die Möglichkeit, Wertpapiere des betreffenden Kontos zu kaufen und zu verkaufen. Der Dritte kann auch ohne Rücksprache mit dem Eigentümer Vermögenswerte vom Konto entfernen.
Eine eingeschränkte Handelsberechtigung gibt dem Dritten die Möglichkeit, bestimmte Arten von Transaktionen im Namen des Kontoinhabers oder der Kontoinhaber durchzuführen. Bei Anlagen bedeutet dies in der Regel, dass der Dritte Wertpapiere nach Belieben kaufen und verkaufen kann. Es dürfen jedoch keine Wertpapiere auf ein anderes Anlagekonto übertragen werden, auch wenn das andere Konto ebenfalls Eigentum des jeweiligen Kontoinhabers ist.
Eine Handelsberechtigung funktioniert wie eine Vollmacht. Die Rechte und Pflichten des Bevollmächtigten sind im Dokument festgelegt. Alle Inhaber der betreffenden Rechte und des Eigentums müssen den Bedingungen der Vollmachtsübertragung zustimmen und ihre Zustimmung durch Unterzeichnung des Dokuments erklären.
Die Verwendung einer Drittberechtigung für den Handel ist keine ungewöhnliche Situation. Anleger, die ihr Anlageportfolio nicht verwalten möchten, können sich dafür entscheiden, eine vertrauenswürdige Person mit der Verwaltung der täglichen Kauf- und Verkaufsaktivitäten zu beauftragen und nur einzugreifen, wenn Vermögenswerte aus dem Konto entfernt werden müssen. Ein Maklerhaus nimmt Aufträge des Dritten so an, als ob sie vom Kontoinhaber stammen würden, vorausgesetzt, die Handelsberechtigung ist in Ordnung und gilt als rechtsverbindlich.