Eine Pauschalhypothek ist ein Darlehen, mit dem der Kauf von zwei oder mehr Immobilien finanziert wird. Das Unterscheidungsmerkmal der Pauschalhypothek ist die „Teilfreigabeklausel“. Die Klausel unterscheidet die Pauschalhypothek von der traditionellen Hypothek, da sie dem Kreditnehmer die Flexibilität gibt, den Kredit beim Verkauf eines Teils der besicherten Immobilie teilweise zurückzuzahlen. Eine traditionelle Hypothek enthält in der Regel eine „Fälligkeitsklausel“ und erfordert die vollständige Zahlung beim Verkauf der besicherten Immobilie.
Die Pauschalhypothek gilt allgemein als Instrument für kommerzielle Zwecke; Es gibt jedoch mehrere Umstände, unter denen verschiedene Arten von Kreditnehmern eine Pauschalhypothek als praktisches Instrument für die Finanzierung finden könnten. Ein Hauskäufer, der ein neues Haus baut, könnte beispielsweise eine Pauschalhypothek verwenden, um auf das Eigenkapital in seinem bestehenden Haus zuzugreifen, um den Bau des neuen Hauses zu finanzieren. Durch die Verwendung einer Pauschalhypothek zur Deckung des Eigenkapitals der bestehenden Immobilie und der neuen Immobilie kann der Kreditnehmer die Mittel aus einer Pauschalhypothek verwenden, um mit dem Bau zu beginnen, bevor er das bestehende Haus tatsächlich verkauft.
Immobilieninvestoren, die mehrere zu unterschiedlichen Zeiten mit unterschiedlichen Zinssätzen finanzierte Immobilien besitzen, können die Pauschalhypothek zur Kreditkonsolidierung nutzen. Diese Art der Refinanzierung funktioniert besonders gut bei niedrigen Zinsen, da sie dem Kreditnehmer günstigere Konditionen bietet. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass durch die Konsolidierung der Kredite die neue Einmalzahlung niedriger ausfallen kann als die Kombination verschiedener Einzelhypotheken, wodurch der Investor den Cashflow erhöhen kann.
Die Pauschalhypothek wird auch von Bauträgern genutzt, die eine gewisse Flexibilität benötigen: Diese Kreditnehmer kaufen große Grundstücke, die im Laufe der Entwicklung in Zukunft zu unterschiedlichen Zeitpunkten aufgeteilt und separat verkauft werden. Dies ermöglicht es Entwicklern, die gesamte Immobilie mit einem Darlehen zu erwerben, und wenn jedes kleinere Grundstück verkauft wird, wird dieser Teil der Pauschalhypothek getilgt.
Bauherren, die an mehreren Projekten arbeiten, verwenden auch Pauschalhypotheken. Mit der Pauschalhypothek können mehrere Immobilien gleichzeitig finanziert werden. Beim Verkauf jedes einzelnen Projekts wird dieser Teil der Pauschalhypothek zurückgezahlt.
Ein weiterer Vorteil für Kreditnehmer, die Pauschalhypotheken nutzen, besteht darin, dass sie möglicherweise bessere Konditionen für das Darlehen aushandeln können. Da sie den Kredit mit mehreren Immobilien absichern, können einige Kreditgeber dank der zusätzlichen Sicherheit bessere Zinsen und Konditionen anbieten.