Eine Junior-Hypothek, auch Zweithypothek genannt, ist eine Art von Darlehen, deren Pfandrecht eine niedrigere Priorität hat als ein früheres Darlehen oder Pfandrecht. Diese zweite Hypothek wird nach Bewilligung eines primären Hypothekendarlehens gewährt. Da eine Junior-Hypothek nach dem Erstdarlehen erfasst wird, gilt sie als dem Erstdarlehen unterlegen. Wie bei einem ersten Hypothekendarlehen wird eine Junior-Hypothek mit dem Wert des Eigenheims als Sicherheit besichert.
Viele Kreditnehmer versuchen, nachrangige Hypotheken zu sichern, um eine zusätzliche Anzahlung zu erhalten oder Kosten für die Schließung zu zahlen. In dieser Situation wird die Junior-Hypothek fast gleichzeitig mit der Primärhypothek gewährt. Einige Kreditgeber ziehen es vor, diese Art von Junior-Hypothek zu vermeiden, da der Kreditnehmer in der Regel über wenig oder kein Eigenkapital im Eigenheim verfügt. Andere Kreditgeber sind jedoch bereit, in solchen Fällen nachrangige Hypotheken zu gewähren, insbesondere wenn der Kreditnehmer über eine sehr gute Bonität verfügt oder andere Kriterien erfüllt.
Ein weiterer Grund, warum ein Kreditnehmer eine nachrangige Hypothek suchen könnte, ist der Zugang zu seinem Eigenheimkapital. Oft wird liquidiertes Eigenkapital für Heimwerkerarbeiten, einen Traumurlaub oder die Unterstützung eines Familienmitglieds bei den Studiengebühren verwendet. Dieses Geld kann jedoch nach Belieben des Kreditnehmers verwendet werden.
Um eine Junior-Hypothek zu erhalten, muss der Kreditnehmer die Anforderungen des Kreditgebers erfüllen. Der Darlehensnehmer muss nachweisen können, dass er neben dem ursprünglichen Darlehen auch die nachrangige Hypothek zurückzahlen kann. Bei der Prüfung des Antrags des Kreditnehmers überprüft der Kreditgeber die Kredithistorie und den Score des Kreditnehmers, die Beschäftigungsgeschichte, das Einkommen, die Schulden und eine Vielzahl anderer Faktoren. Die Tatsache, dass der Kreditnehmer eine erste Hypothek aufnehmen konnte, bedeutet nicht unbedingt, dass er sich eine nachrangige Hypothek sichern kann.
Junior-Hypotheken haben in der Regel höhere Zinssätze und kürzere Kreditlaufzeiten als Ersthypotheken. Ein höherer Zinssatz bedeutet höhere monatliche Zahlungen und eine Erhöhung der Gesamtkreditkosten. Nachrangige Hypotheken sind jedoch oft kostengünstiger als unbesicherte Kredite.
Da eine Junior-Hypothek gegenüber einer Primärhypothek zweitrangig ist, besteht für den Kreditgeber eine größere Wahrscheinlichkeit, Geld zu verlieren, wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit ausfällt. Grundsätzlich hat der Zweitkreditgeber keinen Anspruch auf einen Teil des Erlöses aus dem Verkauf des Hauses, bis der erste Kreditgeber vollständig zurückgezahlt ist. Dieses höhere Risiko führt dazu, dass viele Kreditgeber bei der Vergabe von Junior-Hypotheken zurückhaltend sind.