Kreditbürgschaften sind Zusagen eines Dritten, dass ein Kredit auch bei Ausfall des ursprünglichen Kreditnehmers vollständig zurückgezahlt wird. Der Dritte kann eine natürliche Person, ein Unternehmen oder sogar eine staatliche Stelle sein. Der Zweck der Kreditgarantie besteht darin, sicherzustellen, dass der Kreditgeber Kredite auch in Zeiten gewähren kann, in denen die wirtschaftlichen Bedingungen für alle Arten von Kreditnehmern nicht günstig sind.
Bei einem Privatkredit kommt die Kreditbürgschaft oft in Form eines Mitunterzeichners auf dem Kreditantrag. Durch die Wahl der Mitzeichnung mit dem Schuldner verpflichtet sich der Dritte gegenüber der Bank oder einem anderen Darlehensgeber, Zahlungen aufzunehmen oder den ausstehenden Restbetrag des Darlehens anderweitig zu begleichen, falls der Schuldner dazu nicht in der Lage ist. Wenn der Schuldner beispielsweise länger krank ist und nicht arbeiten kann, kann der Mitunterzeichner das Darlehen übernehmen und Zahlungen leisten, bis der Schuldner wieder arbeiten und Einkommen erzielen kann. Sollte der Schuldner mit dem Darlehen in Verzug geraten, wird sich der Darlehensgeber mit dem Mitunterzeichner in Verbindung setzen und verlangen, dass zumindest genügend Zahlungen geleistet werden, um den Darlehensvertrag aufrechtzuerhalten.
Eine Kreditbürgschaft beinhaltet manchmal die Zusage eines Unternehmens, den Restbetrag des Kredits zurückzuzahlen, falls der Schuldner dazu nicht in der Lage ist. Ein Beispiel für diese Art von Vereinbarung betrifft eine Tochtergesellschaft und eine Muttergesellschaft. Die Tochtergesellschaft erhält ein Darlehen von einem lokalen Bankinstitut mit der Maßgabe, dass die Muttergesellschaft die Höhe des Darlehens garantiert und die Schulden begleicht, falls die Tochtergesellschaft verkauft oder von der Muttergesellschaft geschlossen wird. Dieser Ansatz stellt sicher, dass der Kreditgeber unter allen Umständen vollständig zurückgezahlt wird, da das damit verbundene Risiko stark reduziert wird.
Regierungen führen manchmal Programme durch, bei denen eine Kreditbürgschaft für bestimmte Kreditarten ausgestellt wird. Hypotheken sind ein hervorragendes Beispiel für diese Art der Kreditvergabe. Vorausgesetzt, dass es sich um eine Hypothek handelt, die von der Regierung zur Deckung genehmigt wurde, kann der Kreditgeber sicher sein, dass das Darlehen unabhängig von Änderungen der Umstände des Kreditnehmers zurückgezahlt wird. Diese Art von Vereinbarung ermöglicht es Kreditgebern häufig, mit Antragstellern zusammenzuarbeiten, die in eine höhere Risikokategorie fallen, und diesen Kunden dennoch angemessene Zinssätze und andere Bedingungen anzubieten.
Neben dem Schutz der Interessen des Kreditgebers kann eine Kreditbürgschaft den Kreditnehmern auch mehrere Vorteile bieten. Wenn der Kredit garantiert ist, geht der Kreditgeber ein geringeres Risiko ein und verlängert häufig die Zinssätze, die sonst nicht zu erzielen wären. Darüber hinaus ermöglichen Programme dieser Art auch Kreditnehmern, die sich selbst nie für Hypotheken qualifizieren würden, Eigenheimbesitzer zu werden, was oft dazu führt, dass diese Person im Laufe der Zeit eine solidere finanzielle Basis erhält.