Eine Liquiditätskennzahl gibt die Bereitschaft eines Unternehmens an, die zur Erfüllung seiner kurzfristigen Verpflichtungen erforderlichen Mittel zu erwirtschaften. Liquiditätskennzahlen, auch Working-Capital-Kennzahlen genannt, bestimmen das Verhältnis zwischen kurzfristigem Betriebsvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Das aktuelle Verhältnis, eine Form der Liquiditätskennzahl, ist ein direkter Vergleich des Umlaufvermögens mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten, wobei staatliche Wertpapierbüros ein Verhältnis von 2:1 für ein Unternehmen zum Verkauf von Aktien verlangen. Oft als besserer Indikator für die kurzfristige Zahlungsfähigkeit angesehen, subtrahiert der Härtetest oder die Quick Ratio den Bestand vom Umlaufvermögen, um den relativen Prozentsatz der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bestimmen. Einige Analysten verwenden die operative Cashflow-Quote, definiert als Umsatz der Geschäftstätigkeit abzüglich der Aufwendungen im Vergleich zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Aktionäre und Banken, die Kreditanträge evaluieren, überprüfen routinemäßig Liquiditätskennzahlen bei vielen Kreditverträgen, die die Einhaltung einer definierten Mindestliquiditätsquote erfordern. Um Unternehmenskredite abzusichern, streben Unternehmen an, ihre Liquiditätskennzahlen bis zu einem bestimmten Bilanzstichtag zu verbessern. Die kurzfristige Quote kann erhöht werden, indem eine kurzfristige Schuld unmittelbar vor dem Bilanzstichtag bar getilgt wird. Auch die Aufnahme eines langfristigen Darlehens zur Tilgung kurzfristiger Schulden trägt zur Verbesserung der aktuellen Quote bei. Weitere Möglichkeiten, die Liquiditätskennzahlen des Unternehmens zu erhöhen, sind die frühere Fakturierung von offenen Aufträgen zur Erhöhung der Debitorenbuchhaltung, das Aufschieben von Käufen zur Reduzierung der Kreditorenbuchhaltung, die Umwandlung des Lagerbestands in Debitoren- oder Kassenbestände und die Bewertung des Jahresendbestands auf einen höheren Wert.
Während eine Liquiditätskennzahl eine allgemeine Schätzung der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit liefert, kann sie als absoluter Indikator für die Gesundheit des Unternehmens irreführend sein. Diese Quoten basieren auf einer konzeptionellen Liquidation des gesamten Umlaufvermögens eines Unternehmens, um alle seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen, nicht auf einer operativen Gesellschaft. Andererseits liefert der oft vernachlässigte Cash Conversion Cycle (CCC) kritische Daten über die Managementeffizienz eines Unternehmens sowie seine Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten zu tilgen. Der CCC bewertet die Geschwindigkeit, mit der das Unternehmen seinen Bestand in Verkäufe umwandelt, auf seinen Konten einzieht und seine Lieferanten für Waren und Dienstleistungen bezahlt. Sie wird berechnet, indem die Dauer in Tagen, die ein Produkt im Lager ist, zu der Zeit addiert wird, die das Unternehmen benötigt, um Forderungen einzuziehen, abzüglich der Zeit, die es braucht, um seine Verbindlichkeiten zu begleichen, wobei ein kürzerer Zyklus auf eine höhere Liquidität hinweist.