Auch als Verkäufernotiz bekannt, ist eine Verkäufernotiz eine Form der Finanzierung, die ein Verkäufer manchmal auf einen Käufer ausweitet. Dabei nimmt der Verkäufer die Bestellung des Käufers an und gewährt dem Kunden statt einer sofortigen Zahlung eine Art Eigenfinanzierung. Typischerweise wird ein Verkäuferbrief in irgendeiner Weise gesichert, entweder mit den gekauften Waren oder einem anderen Vermögenswert, den der Kunde als Sicherheit für den Wechsel zu verpfänden bereit ist.
Die Struktur einer Verkäufernote kann je nach Art der Kreditbedingungen, die der Verkäufer dem Käufer zu gewähren bereit ist, variieren. In einigen Fällen erfordert die Vereinbarung die Festsetzung eines Zinssatzes für den ausstehenden Saldo, häufig mit einer jährlichen Aufzinsung dieser Zinsen. In diesem Fall kann der Käufer vereinbaren, eine Reihe regelmäßiger Zahlungen zu leisten, um die Schulden im Laufe der Zeit zu begleichen, wobei die Häufigkeit von monatlich bis vierteljährlich oder halbjährlich reicht. Es gibt normalerweise Bestimmungen, die die vorzeitige Rückzahlung der Schuldverschreibung regeln, insbesondere in Bezug auf jede Art von Strafen oder Gebühren für die vorzeitige Abwicklung.
In Bezug auf die Laufzeit ist eine Verkäuferanleihe normalerweise ein langfristiger Finanzierungsansatz, wobei einige Anleihen so strukturiert sind, dass sie bis zu fünf Jahre zur Begleichung der ausstehenden Schulden ermöglichen. Dies macht die Vereinbarung für Start-up-Unternehmen praktikabel, die möglicherweise eine solide Unterstützung haben, und Eigentümer mit einem tadellosen Ruf in der Branche, aber nicht viel Betriebskapital. Die mit Hilfe einer Vendor Note erworbenen Ressourcen ermöglichen es dem Unternehmen im günstigsten Fall, frühzeitig Umsätze zu generieren und weit vor Fälligkeit der Schuldverschreibung profitabel zu werden.
Verkäufer, die sich für eine Kreditfinanzierung für Kunden entscheiden, benötigen in der Regel eine Art Hintergrund- und Bonitätsprüfung, bevor sie diese Finanzierung genehmigen. Dies liegt daran, dass Anbieter, die diese Methode verwenden, ein hohes Risiko eingehen, insbesondere wenn der Käufer ein neues Unternehmen ohne echte Historie oder Bonität ist. In der Regel wird der Zinssatz mit anderen Finanzierungsoptionen wettbewerbsfähig sein und die Einschätzung des Verkäufers bezüglich des übernommenen Risikos widerspiegeln. Verkäufer neigen auch dazu, die Art der als Sicherheit verpfändeten Sicherheiten zu berücksichtigen, einschließlich des möglichen Wiederverkaufswerts dieser Sicherheiten für den Fall, dass der Käufer vor vollständiger Begleichung des Verkäuferwechsels in Verzug gerät.