Wertpapierfirmen und Investmentfondsgesellschaften vermarkten häufig vorgefertigte Anlageportfolios, die nach Risiko kategorisiert sind und normalerweise als aggressiv, moderat oder konservativ bezeichnet werden. Ein moderates Asset-Allocation-Modell enthält Wachstumstitel wie Aktien, ertragsgenerierende Wertpapiere wie Anleihen und Barmittel. Anleger, die ein überdurchschnittliches Wachstum anstreben und sich große Risiken nicht leisten können, investieren häufig eher in moderate Asset-Allocation-Pläne als in konservative oder aggressive Pläne.
Im Anlagebereich werden Aktien als Wachstumsinstrumente eingestuft, da eine Aktie unbegrenzt an Wert gewinnen könnte, wenn das Unternehmen, das die Aktie ausgegeben hat, weiter wächst und Gewinne erwirtschaftet. Eine Aktie kann jedoch ihren Wert verlieren, wenn der Emittent Insolvenz anmeldet. Daher bieten Aktien den Anlegern die Möglichkeit zu unbegrenztem Wachstum, setzen die Anleger aber auch dem Hauptrisiko aus. Die Modelle variieren je nach Wertpapierfirma, aber bis zu 60 Prozent der Vermögenswerte innerhalb eines Portfolios mit moderater Allokation werden in Wachstumstitel wie Aktien investiert. Anleger mit moderaten Anlagestrategien genießen in Boomzeiten nicht das gleiche Wachstum wie aggressive Anleger, verlieren aber in Marktabschwüngen weniger.
Anleihen setzen Anleger einem Hauptrisiko aus, da eine Anleihe wertlos wird, wenn der Emittent mit den Schuldenzahlungen in Verzug gerät. Im Falle der Insolvenz eines Anleiheemittenten werden jedoch die Ansprüche der Anleihegläubiger vor den Ansprüchen der Aktionäre bearbeitet, was bedeutet, dass Anleihen weniger riskant sind als Aktien. Anleihegläubiger erhalten regelmäßige Einkommenszahlungen vom Emittenten der Anleihe, was bedeutet, dass Anleihen ein übliches Merkmal von einkommensschaffenden Pensionsplänen sind. Zwischen 25 und 40 Prozent des Vermögens eines moderaten Portfolios sind in Anleihen investiert.
Ein moderates Asset-Allocation-Modell enthält auch Bargeld oder eine Art von bargeldähnlichen Wertpapieren wie Einlagenzertifikate (CD). Diese Instrumente machen normalerweise zwischen 15 und 20 Prozent des Gesamtvermögens des Portfolios aus. Anleger, die in Barwertpapiere investieren, können praktisch sicher sein, dass sie während eines Marktabschwungs einen Teil ihres Vermögens behalten, da diese Wertpapiere ein geringes Risiko aufweisen und einige sogar staatlich versichert sind. Konservative Anleger verlieren jedoch noch weniger, da diese Anleger, wenn überhaupt, nur wenige Wachstumstitel in ihren Portfolios haben.
Einige Wertpapierfirmen haben moderate Asset-Allocation-Modelle in aggressiv-moderate, moderat und konservativ-moderate unterteilt. Aggressive Allokationsmodelle enthalten einen höheren Anteil an Aktien, während konservativere Modelle einen höheren Anteil an Barmitteln enthalten. Viele Wertpapierfirmen bieten moderate Allokationsmodelle an, die Wertpapiere aus einem Wirtschaftssektor wie Finanzunternehmen enthalten, während andere durch die Einbeziehung von Wertpapieren aus vielen Sektoren und aus vielen Nationen maximale Vielfalt bieten.