Ein Sicherungsvertrag ist ein Vertrag, der einem Kreditgeber ein Sicherungsrecht in Form eines Pfandrechts an dem Eigentum des Kreditnehmers einräumt. In Fällen, in denen der Kreditnehmer mit seinen Schulden in Verzug ist, ermöglicht dieses Sicherungsrecht dem Kreditgeber, die Immobilie zu verkaufen, um die Schulden zu begleichen. Wenn ein Darlehen mit einer Sicherheitsvereinbarung unterlegt ist, spricht man von einem gesicherten Darlehen. Für Kreditgeber sind besicherte Kredite weniger riskant als unbesicherte Kredite.
In einer Sicherungsvereinbarung muss der Gegenstand des Sicherungsrechts eindeutig beschrieben werden. Dabei kann es sich um einen physischen Vermögenswert wie ein Haus oder ein Auto oder um einen immateriellen Vermögenswert wie ein Bankkonto handeln. In einigen Fällen kann der Kreditgeber sogar die Kontrolle über den Vermögenswert behalten, beispielsweise wenn Aktienzertifikate zur Besicherung eines Kredits verwendet werden und der Kreditgeber diese bis zur Rückzahlung des Kredits hält und dann freigegeben wird. Das Pfandrecht des Darlehensgebers an der Immobilie muss auf dem Eigentumstitel und anderen Dokumenten, die sich auf die Immobilie beziehen, vermerkt werden.
Der Kreditnehmer muss auch das Eigentumsrecht an der Immobilie haben, die zur Besicherung des Kredits verwendet wird. Dies verhindert Situationen, in denen fremdes Eigentum ohne Wissen oder Zustimmung des Eigentümers als Sicherheit für einen Kredit verpfändet wird. Der Sicherungsvertrag muss die Unterschrift des Kreditnehmers oder eine elektronische Markierung tragen, um anzuzeigen, dass der Kreditnehmer den Vertrag kennt und damit einverstanden ist.
Hypotheken und Autokredite sind oft besicherte Transaktionen, wobei der Gegenstand der Transaktion als Sicherheit fungiert. Andere Arten von Transaktionen können auch mit einer Sicherheitsvereinbarung abgesichert werden. Die Konditionen bei solchen Transaktionen sind für den Kreditnehmer tendenziell günstiger, da sich der Kreditgeber Zugeständnisse wie einen niedrigeren Zinssatz leisten kann. Ungesicherte Transaktionen sind mit ungünstigeren Konditionen verbunden, da der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls weniger Möglichkeiten hat.
Die Bedingungen einer Sicherheitsvereinbarung sollten sorgfältig geprüft werden. Das Dokument kann Klauseln enthalten, die später Anlass zur Sorge geben könnten, und es kann auch Diskussionen über die Kreditbedingungen enthalten, die wichtig zu verstehen sind. Der Sicherungsvertrag sollte auch Informationen darüber enthalten, was passiert, wenn der Kreditnehmer den zur Besicherung des Kredits verwendeten Vermögenswert verkaufen möchte. Normalerweise bedürfen solche Verkäufe der Zustimmung des Kreditgebers und der Verkaufserlös muss zur Tilgung des Kredits verwendet werden.