Die Steuergutschrift für Wohngebäude mit niedrigem Einkommen ist ein US-Bundessubventionsprogramm, das 1986 verabschiedet wurde. Ziel dieser Initiative ist es, Anreize für die Entwicklung von Wohnraum für Personen mit niedrigem Einkommen in jedem Bundesstaat zu schaffen. Dies wird erreicht, indem Entwicklern Steuergutschriften gewährt werden, die sie an Investoren verkaufen können. Das Steuerkreditprogramm für einkommensschwache Wohnimmobilien erfordert die gemeinsamen Anstrengungen des Internal Revenue Service (IRS), des Ministeriums für Wohnungsbau und Stadtentwicklung (HUD) und der Agenturen der einzelnen Bundesstaaten.
Obwohl es sich bei der Steuergutschrift für einkommensschwache Wohnimmobilien um ein Bundesprogramm handelt, wird es mit Unterstützung staatlicher Behörden, wie z. B. Wohnbaufinanzierungsagenturen, durchgeführt. Der Prozess beginnt, wenn der IRS einer staatlichen Behörde Kredite zur Verfügung stellt. Es liegt dann in der Verantwortung dieser Behörde, die Credits an Entwickler zu verteilen, die die Qualifikationen erfüllen. Jedes Jahr werden Kredite vom Bund an die Landesbehörden überwiesen. Eine Landesbehörde hat zwei Jahre Zeit, um die Kredite auszuzahlen, bevor sie zur Umverteilung an den Bund zurückgegeben werden.
Die Behörde jedes Bundesstaates darf einen Verteilungsplan entwickeln, muss jedoch bestimmte bundesstaatliche Richtlinien einhalten. Erstens muss der Staat die Verteilung an Entwickler mit Projekten priorisieren, die für Einzelpersonen in den niedrigsten Einkommensschichten bestimmt sind. Zweitens müssen Projekte bevorzugt werden, die die Kosten möglichst lange niedrig halten sollen. Drittens müssen 10 Prozent der einem Staat gewährten Kredite für Projekte von gemeinnützigen Organisationen reserviert werden.
Zusätzlich zu diesen Verteilungsregeln gibt es auch Anspruchsvoraussetzungen für diejenigen, die eine Wohnbausteuergutschrift mit geringem Einkommen erhalten möchten. Die Bundesregierung hat zwei Einkommensgrenzen festgelegt. Eine, die als 20-50-Regel bekannt ist, erfordert Mietbeschränkungen und eine 20-prozentige Belegung durch Personen, deren Einkommen mindestens 50 Prozent unter dem vom HUD ermittelten Durchschnittseinkommen der Fläche liegt. Die zweite Schwellenanforderung, die als 40-60-Regel bekannt ist, erfordert Mietbeschränkungen und die Belegung von 40 Prozent der Wohnungen durch Einzelpersonen, deren Einkommen mindestens 60 Prozent unter dem Flächenmedianeinkommen liegt. Ein Projekt muss den einen oder anderen dieser Standards erfüllen.
Der beschränkte Steuersatz für Personen mit geringem Einkommen muss die Versorgungstarife berücksichtigen. Damit ein Entwickler Kredite erhält, muss er außerdem eine schriftliche Vereinbarung treffen, die besagt, dass die Immobilie diese Standards für mindestens 30 Jahre beibehalten wird. Sobald der Entwickler die Kredite erhält, kann er sie an Investoren verkaufen. Die Anleger können dann die erhaltene Wohnbausteuer mit geringem Einkommen zur Reduzierung ihrer Steuerschuld für zehn Jahre verwenden, wenn die Immobilie konform bleibt.