Die Grundlage der keynesianischen Theorie ist, dass sich die aggregierte Nachfrage unregelmäßig verhält und von öffentlichen und privaten Kräften beeinflusst wird. Zu den beiden wichtigsten öffentlichen Kräften gehören die Geld- und Fiskalpolitik, die von der Regierung eines Landes festgelegt wird. Ein unkontrollierter Rückgang der Gesamtnachfrage kann zu einem Überangebot an Gütern, einem Anstieg der Arbeitslosigkeit und Preisschwankungen bei Konsumgütern führen. Um die fehlende Verbrauchernachfrage zu korrigieren, besagt die keynesianische Theorie, dass gezielte Staatsausgaben die Volkswirtschaft ankurbeln können.
Die meisten Ökonomen sind sich einig, dass freie Marktwirtschaften sich auf die Grundidee von Angebot und Nachfrage konzentrieren. Steigt das Angebot, steigen die Preise und die Nachfrage ist gering. Bei fallenden Preisen ist das Angebot gering und die Nachfrage steigt. Der Unterschied zwischen der keynesianischen Theorie und anderen Wirtschaftstheorien besteht darin, wie eine Regierung handeln sollte, wenn ein allgemeines Überangebot auftritt. Dies deutet darauf hin, dass das Angebot die Nachfrage bei weitem übersteigt und die Verbraucher nicht genügend Güter aus diesem Überangebot kaufen können.
Ein weiterer Schwerpunkt der keynesianischen Ökonomie ist, dass die Preise in einer freien Marktwirtschaft nicht so fließend reagieren. Wenn sich die Preise nicht schnell bewegen, kommt es zu einem Mangel an Angebot oder Nachfrage. Stagnierende Preisniveaus führen dann zu der bereits erwähnten allgemeinen Überschwemmung. Dies schafft ein unflexibles Umfeld, in dem Unternehmen und Verbraucher nicht positiv auf wirtschaftliche Veränderungen reagieren können. Diese Ereignisse können oft in einzelnen Märkten oder auf einmal in einer Volkswirtschaft auftreten.
Die keynesianische Theorie geht davon aus, dass eine Regierung die nationale Wirtschaft verbessern kann, indem sie in den Markt einsteigt und die wirtschaftliche Bewegung anregt. Wenn beispielsweise ein allgemeines Überangebot auftritt, kann die Regierung damit beginnen, das Überangebot zu kaufen. Dies wird Unternehmen mit unverkauftem Inventar Einkommen verschaffen und einen Funken zur Wiederbelebung des Wirtschaftswachstums ermöglichen. Zu anderen Zeiten kann die Regierung den Verbrauchern Rabatte oder Mittel gewähren, die die Löhne erhöhen und ihnen ermöglichen, mehr Waren zu kaufen.
Starke Volkswirtschaften werden typischerweise als solche mit Vollbeschäftigung angesehen. Theoretisch gibt es in keiner Volkswirtschaft 100 Prozent Beschäftigung; Vollbeschäftigung wird normalerweise gesehen, wenn ein Land 5 Prozent oder weniger Arbeitslosigkeit hat. Dies schafft ein Gleichgewicht, in dem Unternehmen ihre Produktionsleistung maximieren können und einzelne Verbraucher über ausreichendes Einkommen verfügen, um Waren zu kaufen. In der keynesianischen Theorie steht kein Mechanismus zur Verfügung, um eine Volkswirtschaft zur Vollbeschäftigung zu führen. Die Aktivitäten, die eine Volkswirtschaft ankurbeln, konzentrieren sich mehr darauf, ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage herzustellen.
Im Wesentlichen versucht die keynesianische Ökonomie, die natürlichen Abschwünge des Konjunkturzyklus zu beseitigen. Indem gezielte staatliche Maßnahmen zugelassen werden, erleben Unternehmen und Verbraucher möglicherweise nicht die volle Wucht eines Abschwungs oder die Wirtschaft erfährt sie einfach nicht. Es gibt jedoch nur wenige tatsächliche Ergebnisse, um wirklich zu bestimmen, ob der keynesianische Ansatz der Ökonomie eine Volkswirtschaft unterstützt.