Das Kreditportfoliomanagement bezieht sich auf den Prozess des Aufbaus einer Reihe von Anlagen auf der Grundlage von Kreditbeziehungen und das Management der mit diesen Anlagen verbundenen Risiken. Ein solches Portfolio gewinnt seinen Wert aus den Zinsen der ausgegebenen Kredite, ist jedoch anfällig für Kreditausfälle. Aus diesem Grund umfasst das Kreditportfoliomanagement die Bewertung des Risikos jedes potenziellen Kredits und die Analyse des Gesamtrisikos des gesamten Portfolios. Dieser Prozess ist von entscheidender Bedeutung für Privatanleger, die mit Anleihen handeln, und für Banken, die Kredite als wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit vergeben.
Es ist nicht vorstellbar, wie die Geschäftswelt ohne die Kredite funktionieren würde, die es verschiedenen Parteien ermöglichen, verschiedene finanzielle Initiativen zu ergreifen. Unabhängig davon, ob es sich um eine Einzelperson handelt, die einen Kredit für den Kauf eines Hauses sucht, oder ein Unternehmen, das einen Kredit für die Eröffnung eines neuen Standorts sucht, stellen Kredite oft die Einnahmequelle dar, die diese Dinge ermöglicht. Für den Kreditgeber ist es eine Anlageform, die durch regelmäßige Zinszahlungen monetäre Gegenleistungen bietet. Das Portfoliomanagement ist ein notwendiger Bestandteil jedes Geschäfts, das regelmäßig mit Krediten umgeht.
Banken und andere Kreditgeber verfügen häufig über ein Kreditportfoliomanagement-Team, das sich mit dem Gesamtbild aller von einem solchen Institut vergebenen Kredite befasst. Diese Manager können jedem der Kredite unterschiedliche Risikostufen zuordnen und eine abschließende Einschätzung treffen, ob der Kreditgeber dem Schaden durch potenzielle Ausfälle zu stark ausgesetzt ist oder nicht. Dieses Managementteam arbeitet in der Regel fallweise mit dem für die Kreditvergabe zuständigen Personal zusammen.
Um die mit dem Kreditportfoliomanagement verbundenen Risiken zu minimieren, betrachten Kreditgeber in der Regel die Kredithistorie der Personen und Gruppen, die auf der Suche nach Krediten in die Vergangenheit kommen. Wenn eines dieser Unternehmen ein für die Standards des Kreditgebers zu hohes Ausfallrisiko darstellt, werden sie abgelehnt. Ein Bank- oder sonstiges Darlehen kann vielleicht mit einigen riskanten Krediten fortfahren, aber nur, indem zuerst günstigere Zinssätze als Risikoausgleich angesetzt werden.
Auch Privatanleger, die hauptsächlich mit festverzinslichen Wertpapieren handeln, die so genannt werden, weil sie regelmäßige Renditen versprechen, müssen sich auch mit dem Kreditportfoliomanagement befassen. Das primäre festverzinsliche Instrument ist eine Anleihe, bei der es sich im Wesentlichen um ein Darlehen handelt, das vom Anleger an das Institut gegen Zinszahlungen und eventuelle Rückzahlung des Kapitals vergeben wird. Anleiheinvestoren müssen bei der Bonität der Anleiheemittenten in ihren Portfolios vorsichtig sein, um sicherzustellen, dass ihr gesamtes Portfolio nicht durch mehrere Zahlungsausfälle gefährdet ist.