Die Rechnungsfinanzierung ist der Zugang zu Barmitteln, die durch den Verkauf von Rechnungen bereitgestellt werden, oder von Krediten, die durch Rechnungen als Sicherheiten besichert sind. Unternehmen können dieses Tool nutzen, um den Cashflow zu verbessern und Risiken im Zusammenhang mit offenen Forderungen zu reduzieren. Zahlreiche Finanzinstitute bieten es ihren Kunden an. Wie bei anderen Finanztransaktionen ist es ratsam, vor Vertragsabschluss Angebote von mehreren Unternehmen einzuholen, um mehr über das Produkt- und Dienstleistungsangebot zu erfahren.
Eine Form der Rechnungsfinanzierung ist Factoring. In diesem Prozess kauft ein Dritter direkt Forderungen von einem Unternehmen für einen Rabatt. Das Unternehmen nimmt sie aus den Büchern, obwohl es einen Bruchteil ihres Nennwertes akzeptiert. Der Factor wiederum ist für den Einzug der Beträge verantwortlich. Viele Unternehmen verwenden keine Regressfinanzierung, bei der der Factor nicht zum ursprünglichen Verkäufer zurückkehren kann, um Zahlung zu verlangen, wenn er die Schulden nicht begleichen kann.
Eine andere Möglichkeit ist die Rechnungsabzinsung, bei der ein Unternehmen ein Darlehen aufnimmt, das ausstehende Rechnungen als Sicherheit verwendet. Das Unternehmen verwendet das Darlehen zur Finanzierung von Aktivitäten, während es an der Sammlung von Mitteln zur Rückzahlung der Darlehen arbeitet. Im Falle eines Kreditausfalls kann der Kreditgeber Rechnungen beschlagnahmen und diese zur Deckung der Kreditkosten verwenden. Normalerweise werden die Rechnungen durch das Darlehen diskontiert; Wenn ein Unternehmen beispielsweise Forderungen in Höhe von 10,000 US-Dollar (USD) hat, kann es nicht auf einen vollen Kredit in Höhe von 10,000 US-Dollar zugreifen.
An beiden Prozessen ist neben dem Unternehmen und seinen ausstehenden Schuldnern ein Dritter beteiligt. Firmen, die sich auf die Rechnungsfinanzierung spezialisiert haben, handeln in der Regel mit großen Beträgen und hohem Volumen, damit sich diese Transaktionen lohnen. Ihre Bedingungen und Konditionen können variieren, abhängig von einer Reihe von Parametern, die vom Kreditgeber festgelegt werden. Es ist wichtig, den Rabatt auf Rechnungen sowie die Länge der Laufzeiten zu beachten, wenn die Rechnungsfinanzierung für den Zugang zu Mitteln für Geschäftsaktivitäten verwendet wird.
Das Guthaben des Kunden ist in diesen Fällen weniger verzinslich als das Guthaben seiner Schuldner bei der Rechnungsfinanzierung. Ein Unternehmen, das beispielsweise Factoring-Dienste in Anspruch nehmen möchte, muss nachweisen können, dass die offenen Forderungen voraussichtlich abbezahlt werden. Selbst wenn das Unternehmen über eine ausgezeichnete Bonität verfügt, kann der Factor den Kauf von Rechnungen verweigern, was zu einem Kampf beim Inkasso führt. Ebenso müssen Unternehmen, die Kredite beantragen wollen, nachweisen können, dass die Rechnungen mit hoher Wahrscheinlichkeit zurückgezahlt werden, um ihren Verbindlichkeiten nachkommen zu können.