Regulation Y ist eine Vorschrift in den Vereinigten Staaten, die sich auf die Verwaltung von Bankholdinggesellschaften bezieht. Der Gouverneursrat der Federal Reserve ist für die Durchsetzung von Regulation Y verantwortlich. Regulation Y soll viele der gemeinsamen Aspekte der Geschäftstätigkeit als Bankholding ansprechen. Wie andere Finanzvorschriften schützt sie sowohl die Verbraucher als auch die Wirtschaft, indem sie Standards und eine Aufsicht festlegt, die missbräuchlichen Finanzaktivitäten vorbeugen sollen.
Eine Bankholding ist eine Gesellschaft, die zum Zwecke des Besitzes einer oder mehrerer Banken gegründet wurde. Ohne Regulierung könnten solche Unternehmen gut aufgestellt sein für fragwürdige Finanzaktivitäten oder einfache Misswirtschaft, die zu finanziellen Problemen führen könnten. Da Bankholdings mehrere Banken kontrollieren können, können solche Unternehmen, wenn sie in Schwierigkeiten geraten, einen Welleneffekt erzeugen, der sich auf andere Banken und andere Bereiche der Wirtschaft ausbreitet. Dies ist nicht wünschenswert, und die Regulierung Y soll zum Teil die Bankholdinggesellschaften unter aufsichtsrechtlicher Kontrolle halten.
Die Verordnung Y definiert Bankholdinggesellschaften, erläutert, wie sie zu gründen sind, und legt eine Reihe von Verfahrensregeln fest, die deren Aktivitäten einschränken und vereinheitlichen sollen. In der Verordnung werden beispielsweise bestimmte Nichtbanktätigkeiten erörtert, die eine Bankholding ausüben kann, weil sie bankähnlichen Charakter haben und daher als Erweiterung der Art der Tätigkeit des Unternehmens angesehen werden könnten. Diese Verordnung legt auch fest, welche Art von Aktivitäten diese Unternehmen wann durchführen können, wobei der Schwerpunkt auf der Aufsicht durch Aufsichtsbehörden liegt, die ihre Geschäfte bei Bedenken überprüfen können.
Die Verordnung legt auch Eigenkapitalanforderungen fest, die verhindern sollen, dass Bankholdings nicht über ausreichende Reserven verfügen und dadurch in Schwierigkeiten geraten. In Schwierigkeiten geratene Bankholdinggesellschaften unterliegen einigen Sonderregeln gemäß Regulation Y, einschließlich einer Regel, die eine Genehmigung der Federal Reserve zum Ersatz ihrer Chief Officers vorschreibt. In dieser Verordnung wird auch erörtert, was passiert, wenn Bankholdings Anteile an anderen Instituten erwerben, die mit Stimmrechten verbunden sind und der Holdinggesellschaft somit eine potenzielle Methode zur Beherrschung eines anderen Unternehmens bieten würden.
Gemäß Regulation Y bedürfen bestimmte Aktivitäten der Genehmigung durch die Federal Reserve. So können beispielsweise Bankholdings nicht ohne Genehmigung fusionieren. Sie können auch keine anderen Bankholdinggesellschaften oder Banken ohne Zustimmung erwerben. Solche Vorschriften werden verwendet, um der Federal Reserve Aufsicht und die Möglichkeit zu geben, einzugreifen, bevor eine problematische Situation entsteht.