Transition Management ist eine Finanzdienstleistung für institutionelle Anleger, die wesentliche Änderungen an ihren Portfolios vornehmen müssen, wie z. B. Zusammenlegung, Verkauf oder wesentliche Umstrukturierungen. Dieser Prozess kann Anleger einem Risiko aussetzen, und der Einsatz eines Beraters wie einer auf solche Aktivitäten spezialisierten Übergangsgesellschaft kann Verluste reduzieren und das Portfolio während des Übergangs stark halten. Eine Reihe von Sell-Side-Unternehmen – Finanzunternehmen, die sich auf den Verkauf von Wertpapieren und damit verbundene Dienstleistungen spezialisiert haben – verfügen über eine Abteilung für Übergangsmanagement, die Investoren unterstützt.
Periodische Änderungen an einem Portfolio können als Reaktion auf sich ändernde Marktbedingungen, neue Unternehmensziele und andere Ereignisse erforderlich sein. Während der Übergang intern abgewickelt werden kann, kann das Unternehmen beim Verkauf und Umzug von Wertpapieren Verluste erleiden, da es nicht regelmäßig umfangreiche Portfolioübergänge durchführt und möglicherweise nicht in der Lage ist, das Beste aus dem Prozess herauszuholen. Infolgedessen wenden sich institutionelle Anleger in der Regel an die Dienste Dritter.
Das Übergangsmanagement kann Aktivitäten wie die effizienteste und effektivste Fusion zweier Investmentfonds, die schnelle Auflösung eines Portfolios zur Kapitalgenerierung ohne große Verluste für das Unternehmen usw. umfassen. Ein Transition-Management-Team wird zusammengestellt, um sich mit Investorenvertretern zu treffen, um das Ziel der Transition und den Zeitrahmen zu besprechen. Diese Informationen werden verwendet, um einen effektiven Arbeitsplan zu entwickeln.
Dem mit der Abwicklung des Übergangsmanagements betrauten Institut kann ein großer Spielraum eingeräumt werden, um im Auftrag seines Kunden schnell angemessene Finanzentscheidungen treffen zu können. Auf diese Weise können Unternehmen von sich schnell ändernden Markttrends profitieren, wenn es um den Umzug und Verkauf von Wertpapieren geht. Während des gesamten Übergangsprozesses besteht das Ziel in der Regel darin, die Performance des Portfolios aufrechtzuerhalten. In manchen Fällen kann eine gewisse Diskretion erforderlich sein, da Unternehmen die Finanzindustrie in der Regel nicht darauf hinweisen möchten, dass ein Portfolio liquidiert oder umstrukturiert wird, da dies den Prozess erschweren und Panik auslösen kann.
Personen, die in diesem Bereich tätig sind, verfügen über umfangreiche Erfahrung im Umgang mit großen Portfolios. Sie können einen kaufmännischen Abschluss oder einen entsprechenden Bildungsabschluss haben. Für eine besonders gute Abwicklung eines Übergangsmanagements können Prämien und andere Vorteile erhalten werden, die einen Anreiz für die Menschen schaffen, bei der Bewältigung des Übergangs auf höchstem Niveau zu leisten. Dies kann auch ein Gefühl des Wettbewerbs erzeugen, das von vielen Finanzunternehmen als vorteilhafter Aspekt des Arbeitsplatzes angesehen wird, da die Mitarbeiter gezwungen werden, ständig an der Verbesserung ihrer Leistung zu arbeiten.