Im Wesentlichen tätigt ein Aktienhändler verschiedene Transaktionen, die Aktien und andere auf Aktien basierende Finanzprodukte, auch Aktienderivate genannt, beinhalten. Grundsätzlich sind Aktien Aktien oder Aktien von Unternehmen. Am häufigsten handelt der Aktienhändler mit Aktien von börsennotierten Unternehmen, die an einer Börse notiert sind. In einigen Fällen kann er jedoch außerbörsliche (OTC) Transaktionen tätigen. Diese werden in der Regel privat, also ohne Beteiligung einer Börse, verhandelt und gehandelt.
Abhängig von der Firma, für die der Aktienhändler arbeitet, kann er oder sie unter der Leitung eines Portfoliomanagers für die Ausführung von Kauf- und Verkaufsaufträgen verantwortlich sein. Wenn der Händler nicht direkt unter einem Portfoliomanager arbeitet, kann er oder sie mit externen Investoren zusammenarbeiten. Dies können Privatpersonen, Pensionskassen, Vermögensverwaltungsgesellschaften und andere sein. Manchmal handeln die Händler Aktien mit den Mitteln der Firma, in der sie beschäftigt sind. Zu anderen Zeiten sind Aktienhändler selbstständig und handeln daher für sich selbst und riskieren dabei ihr eigenes Kapital.
Firmen, die bei Aktienhändlern angesiedelt sind, strukturieren die Handelsabteilung normalerweise in einer Art Hierarchie. Üblicherweise sind die Positionen von oben nach unten wie folgt: Senior Trader, Intermediate Trader und Junior Trader. Dementsprechend wird der fortschrittlichste Aktienhandel von Senior-Tradern und manchmal von Intermediate-Tradern abgewickelt. Junior-Trader werden normalerweise mit relativ einfachen Transaktionen umgehen. Darüber hinaus hat der Senior Equity Trader in der Regel die Aufgabe, Handelsstrategien zu entwerfen und sicherzustellen, dass nachgeordnete Trades planmäßig ausgeführt werden.
Bevor ein Aktienhändler Trades tätigt, kann er entweder eine technische oder eine fundamentale Analyse oder beides verwenden. Die technische Analyse beinhaltet hauptsächlich das Lesen von Charts, aus denen der Händler die nächsten wahrscheinlichen Kursbewegungen ableiten kann. Umgekehrt beinhaltet die Fundamentalanalyse die Bewertung der zugrunde liegenden Vor- und Nachteile eines Unternehmens, die dem Händler Gründe geben, seine Aktien zu kaufen oder zu verkaufen.
Die gängigsten Aktienderivate, mit denen Händler arbeiten, sind Instrumente, die als Optionen bekannt sind. Im Grunde geben diese dem Händler die Möglichkeit, eine bestimmte Aktie zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Darüber hinaus kann der Händler OTC-Transaktionen abwickeln, die er normalerweise über ein Netzwerk von Computern und Telefonen abwickelt, die miteinander verbunden sind. In einem solchen Netzwerk kann der Händler mit anderen Händlern Geschäfte machen, um Aktien zu kaufen oder zu verkaufen.
Um eine Karriere als Aktienhändler auf Junior-Ebene zu beginnen, benötigt man in der Regel etwa drei Jahre Erfahrung in einer Handelsposition. Die mittlere Stufe erfordert normalerweise etwa vier bis sechs Jahre Erfahrung. Schließlich werden leitende Positionen an Kandidaten vergeben, die über mindestens sechs Jahre Berufserfahrung verfügen.
Um sich für die meisten Aktienhändlerjobs zu qualifizieren, müssen die Kandidaten normalerweise mindestens einen Bachelor-Abschluss haben. Dazu gehören Abschlüsse in Mathematik, Informatik, Finanz- und Wirtschaftswissenschaften. Um in einem Unternehmen arbeiten zu können, benötigt ein Aktienhändler in der Regel eine Lizenz. In den USA ist beispielsweise die sogenannte Series 55 License ein Beispiel für eine solche Lizenz. Um die Karriereleiter in einem Unternehmen zu erklimmen, muss man normalerweise hart arbeiten, einen postgradualen Abschluss erwerben und manchmal Prüfungen für bestimmte Branchenzertifizierungen ablegen.