Cash-Pooling ist eine Finanzmanagementstrategie, die Unternehmen manchmal verwenden, um Bargeld und andere Wertpapiere auf einem zentralen Konto oder einem wirtschaftlichen Trichter zu konsolidieren, um die Möglichkeit zu maximieren, diese Vermögenswerte optimal zu nutzen. Gleichzeitig kann dieser Ansatz auch dazu beitragen, die mit diesen Vermögenswerten verbundenen Kosten zu senken, einschließlich verschiedener Arten von Kontogebühren und -gebühren. Bei der Erwägung einer Cash-Pooling-Strategie ist es wichtig, richtig einzuschätzen, wie die Konsolidierung dem Unternehmen zugute kommt, welche potenziellen Verbindlichkeiten entstehen können und ob sich der Ansatz letztendlich lohnt.
Ein einfacher Tipp, um die Schaffung eines Cash-Pooling-Ansatzes in Betracht zu ziehen, besteht darin, sich genau anzusehen, wie die Vermögenswerte derzeit angeordnet sind. Identifizieren Sie die Vorteile dieser aktuellen Vereinbarung in Bezug auf den einfachen Zugang zu diesen Beteiligungen, Zinsen oder Renditen, die aus diesen Vermögenswerten erzielt werden, und im Allgemeinen, welche Vorteile aus dieser Vereinbarung erzielt werden. Berücksichtigen Sie auch alle Kosten oder Verbindlichkeiten, die mit der aktuellen Situation anfallen. Ziel ist es, genau zu verstehen, was mit der aktuellen Vereinbarung gewonnen wird und was möglicherweise umstrukturiert werden kann, um die Kosten zu minimieren und die Rendite zu erhöhen.
Sobald die Vor- und Nachteile der aktuellen Finanzstrategie identifiziert sind, sollten Sie die Optionen zur Konsolidierung dieser Vermögenswerte in einem oder zwei Cash-Pools in Betracht ziehen. Die Idee hier ist, zu bestimmen, welche der Vermögenswerte leicht in einen Pool und mehr Vorteile als bisher eingebracht werden könnten, ohne zusätzliche Aufwendungen oder Verbindlichkeiten auszulösen. Dieser Teil des Prozesses erfordert oft die Entwicklung mehrerer unterschiedlicher Szenarien für den Pool und die anschließende Projektion der Ergebnisse der jeweiligen Umsetzung. Die Prognosen können als Vergleich mit der aktuellen Vermögensstruktur verwendet werden und entscheiden, ob diese spezielle Cash-Pooling-Strategie im besten Interesse des Unternehmens ist.
Da die allgemeine Idee des Cash-Poolings darin besteht, Vermögenswerte optimal zu ordnen, kann es notwendig sein, mehrere verschiedene Konfigurationen des Pools zu berücksichtigen, um wirklich zu bestimmen, was getan werden sollte und was nicht. Es ist sehr gut möglich, dass der eine Ansatz, der auf der Nutzung eines zentralen Kontos bei einer Institution basiert, keine wünschenswerten Ergebnisse bringt, während die Zusammenarbeit mit einer anderen Institution zu weitaus attraktiveren Ergebnissen führen würde. Gehen Sie nicht davon aus, dass die Zusammenarbeit mit einer anderen Bank oder einem anderen Institut nicht funktionieren würde, wenn ein Modell mit einer bestimmten Institution nicht tragfähig ist. Berücksichtigen Sie stattdessen methodisch mehrere Szenarien, bevor Sie entscheiden, ob und wie der Cash-Pool aufgebaut werden soll, um letztendlich die Vermögenswerte bestmöglich zu positionieren.