Der Forex-Margin-Handel ermöglicht es dem Anleger, mit einem kleinen Kapitaleinsatz große Währungsmengen zu kontrollieren. Um auf diesem Markt erfolgreich zu handeln, muss der Händler mit einem System zur Geldverwaltung ausgestattet sein. Der Devisenmarkt ist ein sehr volatiler Markt. Große Preisschwankungen sind innerhalb sehr kurzer Zeiträume üblich. Money-Management-Techniken müssen verwendet werden, um das Risikorisiko beim Forex-Margin-Handel zu kontrollieren.
Die Verwendung von Margin vergrößert sowohl Verluste als auch Gewinne. Ohne einen durchdachten Plan zum Kapitalerhalt ist vom diskretionären oder Systemhandel abzuraten. Der Händler kann eine Reihe von Verlustgeschäften erleben, was auf dem Devisenmarkt recht häufig vorkommt. Der Kapitalverlust wird als Drawdown bezeichnet. Der maximale Drawdown des Kontowertes muss vor dem Forex-Margin-Handel bestimmt werden.
Bei der Eröffnung eines Forex-Margin-Handelskontos vereinbaren der Broker und der Händler die Höhe der zu verwendenden Margin. Der Devisenhandel bietet die höchsten verfügbaren Margin-Raten. Anfänger könnten von dem Potenzial angezogen werden, mit einer kleinen Kapitalanlage große Gewinne zu erzielen. Ohne Berücksichtigung der Devisenvolatilität riskiert der Trader möglicherweise einen großen Prozentsatz des Kontowerts bei einem einzelnen Trade.
Die beste Technik zur Risikoaversion ist die Verwendung eines Money-Management-Plans. Der Plan sollte auf einem akzeptablen Risiko pro Trade basieren. Jedem Trade sollte ausnahmslos das gleiche Gewicht beigemessen werden. Alle professionellen Trader verwenden ein Money-Management-System. Der Handel ohne es unterscheidet sich nicht vom Glücksspiel.
Auch wenn die meisten Broker einen Margin Call-Schutz für Trader anbieten, kann der Verlustbetrag den Gesamtkontowert überschreiten. Der Money-Management-Plan sollte unter Berücksichtigung des schlimmstmöglichen Szenarios entwickelt werden. Systemhändler sollten ein gut getestetes System handeln. Backtesting sollte den maximalen Drawdown liefern, den ein System erfahren wird. Das System sollte unter den gleichen Marktbedingungen gehandelt werden, unter denen es entwickelt und getestet wurde.
Handelsgröße und Stop-Loss-Orders werden mithilfe des Money-Management-Systems bestimmt. Der maximale Verlust pro Trade sollte nicht mehr als etwa 5 Prozent des Kontowertes betragen. Ein Wert von etwa 2 Prozent wäre sinnvoller. Im folgenden Beispiel wird der maximale Verlust pro Trade auf 5 Prozent festgelegt.
Bei einem Eröffnungskontowert von 2,000 US-Dollar (USD) würde der maximale Verlust pro Trade auf 5 Prozent oder 100 US-Dollar festgelegt. Wenn das verwendete Handelssystem einen Stop-Loss von 33 Pips erfordert, beträgt die Handelsgröße 3 USD pro Pip. Bei Verwendung dieses Systems würde ein verlustbringender Trade einen Verlust von 33 Pips mal 3 USD pro Pip oder einen Verlust von 99 USD erzeugen. Die Tradegröße wird durch den maximalen Verlust pro Trade bestimmt.
Bevor ein Trade eingeht, ist es für den Anleger viel wichtiger zu wissen, wie viel verloren gehen kann, als wie viel er verdient werden kann. Beim Forex-Margin-Handel ist eine Reihe von Verlusten sehr wahrscheinlich. Der Händler muss bereit sein, diese Verluste mit der Fähigkeit, den Handel fortzusetzen, zu tragen. Dies ist nur durch die Verwendung eines Money-Management-Plans möglich.
Unabhängig von dem vom Händler gewählten Margin-Betrag ist es nicht wichtig, ob er nicht verwendet wird. Der Betrag des im obigen Beispiel verwendeten Handelskapitals mit einer Margin-Rate von 50:1 würde je nach gehandeltem Paar 600 USD bis 966 USD betragen. Der obige Handel wäre mit einem Handelskontowert von 2,000 USD und einer Margin-Rate von 10:1 nicht möglich. Das Money-Management-System bestimmt die Handelsregeln. Die Marge sollte so gewählt werden, dass sie dem verwendeten Money-Management-Plan Rechnung trägt.