Was ist im Finanzwesen ein Parkverstoß?

Ein Parkverstoß ist eine illegale Taktik, bei der Aktien sozusagen bei einem Dritten „geparkt“ werden, um die Identität ihres Besitzers zu verschleiern. Parkverstöße können strafrechtlich verfolgt werden, wenn sie von Ermittlern oder Aufsichtsbehörden aufgedeckt werden. Trotz der Risiken nehmen Menschen manchmal an dieser Aktivität teil, weil sie das Gefühl haben, dass der potenzielle Nutzen die Risiken überwiegt, oder sie sind zuversichtlich, dass sie dies so tun können, dass sie nicht erwischt werden.

Bei einem Parkverstoß verschleiert jemand seine Identität, indem er Aktien von Dritten halten oder finanzieren lässt. Der Dritte handhabt die Bestände ausschließlich zum Zwecke der Identitätsverschleierung, im Gegensatz zu vollkommen rechtlichen Situationen, in denen Bestände an Dritte abgetreten werden können. Oberflächenuntersuchungen der Bestände würden darauf hindeuten, dass der Dritte der für die Verarbeitung Verantwortliche ist. Somit würde das gehandelte Unternehmen nicht wissen, dass ein hoher Prozentsatz seiner Aktien tatsächlich in den Händen eines einzigen Eigentümers konzentriert ist.

Der Grund, warum Leute die Taktik der Parkverstöße anwenden, ist normalerweise, dass sie eine feindliche Übernahme planen. Durch das Parken von Aktien bei Dritten können Menschen stillschweigend einen Mehrheitsanteil an einem Unternehmen erwerben, ohne das Unternehmen auf ihre Aktivitäten aufmerksam zu machen. Dies geschieht, um das Unternehmen zu überrumpeln, damit eine feindliche Übernahme durchgeführt werden kann. Firmenräuber, Leute, die sich auf die Durchführung feindlicher Übernahmen spezialisiert haben, können einen Parkverstoß als Taktik in einem größeren Plan einsetzen.

In den Vereinigten Staaten müssen Personen, die mehr als fünf Prozent der Aktien eines Unternehmens besitzen, gemäß dem Williams Act Meldungen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen. Dieser Aspekt des Williams Act wurde 1968 als Reaktion auf eine Reihe feindlicher Übernahmen verabschiedet. Durch die Registrierungspflicht soll sichergestellt werden, dass Unternehmen auf mögliche Übernahmeversuche aufmerksam gemacht werden können, damit sie gegebenenfalls Maßnahmen ergreifen können.

Wer mehr als fünf Prozent der Aktien eines Unternehmens hält, ohne sich zu melden, verstößt gegen das Gesetz. Die Berichterstattung würde Unternehmen jedoch darauf aufmerksam machen, dass jemand versucht, einen Mehrheitsanteil aufzukaufen. Somit können Personen einen Parkverstoß nutzen, um zu versuchen, die Meldepflicht zu umgehen. Wenn ein solcher Verstoß vermutet wird, kann dies den Aufsichtsbehörden gemeldet werden, die die Besonderheiten der Situation untersuchen und entscheiden, ob Maßnahmen ergriffen werden müssen oder nicht.