Ein Optionshandelssystem besteht wie jedes Handelssystem aus einzelnen Elementen, die kombiniert werden, um ein Endziel zu erreichen. Das Ziel eines Optionshandelssystems ist einfach, einen Gewinn zu erzielen. Die Elemente eines Handelssystems sind Geldmanagement, Risikomanagement und der Handel selbst. Die verschiedenen Arten von Optionshandelssystemen können in zweierlei Hinsicht betrachtet werden: eine basierend auf spezifischen Regeln und Analysen und eine basierend auf dem Urteil des Händlers, was überhaupt kein System ist.
Der Handel besteht aus einem Einstieg und zwei möglichen Ausstiegen. Ein Ausstieg ist im Falle eines gewinnbringenden Handels oder eines Gewinns. Der andere Ausstieg ist im Falle eines unprofitablen Handels oder eines Verlustes.
Ein Optionshandelssystem kann eine Kombination aus Kauf oder Verkauf von Puts und Calls beinhalten, was als komplexer Optionshandel bezeichnet wird. Das System kann den Handel von Optionen in Kombination mit dem Handel des Basiswerts umfassen. Zu diesen Basiswerten können Aktien, Rohstoffe oder Währungen gehören.
Das Optionshandelssystem kann auch den Handel von Optionen in Kombination mit dem Handel von umgekehrt verwandten oder nicht verwandten Optionen oder Vermögenswerten umfassen. Die Konfiguration des Handels ist unbegrenzt. Die am häufigsten gehandelten Optionssysteme beziehen sich auf den Aktienmarkt.
Das Gegenteil des systematischen Handels ist der diskretionäre Handel. Hier verlässt sich der Händler auf sein Urteil über die zukünftige Marktrichtung und die Ein- und Ausstiegspunkte des Handels. Der Vorteil des systematischen Handels besteht darin, dass Emotionen und schlechtes Urteilsvermögen keine Faktoren mehr sind. Das Optionshandelssystem selbst diktiert die Ein- und Ausstiegsregeln. Bevor eine Marktposition eröffnet wird, werden die Elemente des Money-Managements und des Risikomanagements festgelegt.
Optionshandelssysteme beginnen mit der Entwicklung von Money-Management-Regeln. Diese Regeln basieren auf der Kontogröße. Eine gängige Faustregel könnte sein, bei einem Trade nicht mehr als 5 Prozent des Kontowerts zu riskieren. Viele Trader ziehen es vor, nicht mehr als 2-3 Prozent pro Trade zu riskieren.
Ein Beispiel hierfür könnte ein Händler sein, der einen Kontowert von 10,000 US-Dollar (USD) Risikokapital hat. In diesem Fall würde der Trader nicht mehr als 5 Prozent oder 500 USD pro Trade riskieren. Money-Management-Regeln werden bei jedem Trade befolgt. Es gibt keinen Platz für diskretionären Handel innerhalb eines Systems.
Als Risikomanagementinstrumente wurden Optionen geschaffen. Risikomanagement ist ein integrierter Faktor, wenn es um ein Optionshandelssystem geht. Optionen sind komplexe Derivate. Wissen und Erfahrung sind notwendig, um sich in diesem komplexen Markt zurechtzufinden.
Einstiegs- und Ausstiegssignale werden üblicherweise durch die fundamentale oder technische Analyse des zugrunde liegenden Vermögenswerts erzeugt. Viele Trader verwenden sowohl die fundamentale als auch die technische Analyse. Nachdem der Basiswert analysiert und eine Entscheidung über die Ein- und Ausstiegspunkte getroffen wurde, müssen auch die verfügbaren Optionen auf den Vermögenswert analysiert werden.
Die Optionsanalyse würde mit den Optionsketten beginnen. Die Optionsketten bieten eine Fülle von Informationen über den aktuellen Preis, das Volumen und die offenen Positionen jedes Kontrakts, der auf den Basiswert verfügbar ist. Als nächstes könnte eine Studie der Option Griechen sein: Delta, Gamma, Theta und Vega. Diese Variablen werden Handelsentscheidungen verbessern. Schließlich kann eine implizite Volatilitätsstudie erforderlich sein, um festzustellen, ob es ein günstiger Zeitpunkt ist, Optionen zu kaufen oder zu verkaufen.
All diese Faktoren können bei der Entwicklung eines Optionshandelssystems berücksichtigt werden. Nachdem das System erstellt wurde, können Backtesting und Forwardtesting, auch als Papierhandel bekannt, anstehen. Wenn die Elemente des Handelssystems zusammengestellt wurden, hat der Händler eine gute Vorstellung von Wahrscheinlichkeitsverhältnis und Risiko-Ertrags-Verhältnis.