Im Mittelpunkt der Tools für die technische Analyse von Aktien stehen Daten, die über Kursschwankungen der Aktie und das Volumen der Aktien, die über bestimmte Zeiträume gehandelt werden, gesammelt werden. Die Marktdaten werden in Diagrammen und Grafiken zusammengestellt, die die Bewegung einer Aktie verfolgen. Diese Änderungen beinhalten Werkzeuge für die technische Analyse, wie Candlestick-Signale, Fibonacci-Retracements, gleitende Durchschnitte und Pivot-Punkte, um zu bestimmen, wann eine Aktie die Kursrichtung ändern wird, und um vorherzusagen, um wie viel höher oder niedriger sie sich wahrscheinlich bewegen wird, basierend auf der Vergangenheit Leistung.
Die technische Wertpapieranalyse ist eine Form der quantitativen Analyse des Aktienmarktes, die sich vollständig auf mathematische Modelle und vergangene Daten stützt, die über eine Aktie selbst oder den Marktsektor, in dem sie gehandelt wird, gesammelt wurden. Dies unterscheidet sich erheblich von der Fundamentalanalyse, bei der versucht wird, den wahren Wert eines Unternehmens und seiner Produkte auf der Grundlage seines Wettbewerbs und breiter wirtschaftlicher Faktoren wie Volkswirtschaften und Industriebedingungen zu messen. Die Werkzeuge für die technische Analyse können daher sehr präzise sein, indem sie eine Reihe von Veränderungen, die die Aktie durchlaufen kann, basierend auf jahrzehntelangen historischen Daten und Angebots-gegen-Nachfrage-Kräften, die sich auf die Aktie auswirken, darstellen können. Während ein technischer Aktienhändler einige verhaltensökonomische Prinzipien verwenden kann, um allgemeine emotionale Faktoren in einem Markt zu verstehen, die eine Aktie nach oben oder unten treiben können, besteht das übergeordnete Ziel bei der Verwendung von Tools für die technische Analyse darin, nach mathematisch vorhersehbaren Mustern in Markttrends zu suchen, die ein Aktienkurs. Ein technischer Analyst untersucht daher die Auswirkungen von Markttrends in Aktiencharts, während sich ein fundamentaler Analyst mehr mit den Ursachen solcher Trends beschäftigt.
Candlestick-Signale lassen sich bis ins 18. Jahrhundert und Homma Munehisa zurückverfolgen, dem die Erfindung des Konzepts der technischen Analyse zugeschrieben wird. Munehisa war ein japanischer Reishändler, der ein kombiniertes Linien- und Balkendiagramm erstellte, um die Gesamtbewegung des Produktpreises auf dem Markt mit einer Linie zu verfolgen, während gleichzeitig seine Eröffnungs- und Schlusskurse mit Balken verfolgt werden, wodurch das Diagramm wie eine Reihe von Kerzen aussieht Zahlen, die sich über eine Seite erstrecken. Da der Kurs der Aktie von den normalen Eröffnungs- und Schlusskursen abweicht, werden diese als „Candlestick-Schatten“ bezeichnet, die im Diagramm heller gefärbt sind, um die Hauptbewegungsspanne hervorzuheben. Die Komplexität des Charts gibt ihm die Möglichkeit, Informationen über kurzfristige oder unmittelbare Handelsbedingungen und langfristige Kursschwankungen schnell zu vermitteln und hat ihn zu einem der wichtigsten Werkzeuge für die technische Analyse von Aktien gemacht.
Fibonacci-Retracement-Charts berechnen, wann ein Aktienkurs über oder unter die Preis-Stop-Einstellungen für seine normale Bewegung fällt, bekannt als „Unterstützung“, wenn er über die vorhergesagten Werte steigt, und als „Widerstand“, wenn er darunter fällt. Der Chart ist eines der wichtigen Werkzeuge für die technische Analyse, da er einem Trader den optimalen Zeitpunkt für die Platzierung eines Trades basierend auf den Bewegungswerten anzeigen kann. Die Berechnungen in der Tabelle basieren auf Fibonacci-Zahlen, einer Folge von ganzen Zahlen, die von Leonardo Fibonacci, einem italienischen Mathematiker aus dem 12. Jahrhundert, entdeckt wurde. Fibonacci-Zahlensätze haben viele Verwendungsmöglichkeiten in der modernen Informatik sowie in biologischen und wirtschaftlichen Berechnungen, da sie eine vorhersagbare Verzweigungsnatur darstellen, die in allen lebenden und technologischen Systemen üblich zu sein scheint.
Es gibt viele andere Indikatoren als Werkzeuge für die technische Analyse, die alle auf irgendeine Weise kartiert werden können, um Preis- und Volumenbewegungen vorherzusagen, von Bollinger-Bändern, die die Preisvolatilität anzeigen, bis hin zum Williams % R-Oszillator für das Volumen, der anzeigt, ob eine Aktie derzeit gehandelt wird überverkauft oder überkauft. Jede Methode konzentriert sich auf eine einzigartige Sichtweise auf Preis- und Volumenänderungen. Ein Price Activity (PAC)-Diagramm vergleicht beispielsweise das Volumenniveau direkt mit den Preisen, wenn sich der Kurs der Aktie ändert, während ein Moving Average Convergence-Divergenence (MACD)-Diagramm stattdessen auf die oszillierende Natur der Preise im gleitenden Durchschnitt durch Subtraktion fokussiert der längere gleitende Durchschnitt vom kürzeren gleitenden Durchschnitt ohne Rücksicht auf das Volumen.