Strukturierte Finanzierungen sind eine Reihe komplexer Transaktionen, die zu Finanzierungszwecken angeboten werden. In einigen Fällen kann ein Finanzinstitut diese Instrumente einsetzen, um den Einsatz von Eigenkapitalfinanzierungen durch Unternehmen zu erhöhen. Einige gängige Arten von strukturierten Finanzierungsoptionen umfassen besicherte Anleihen oder Schuldverschreibungen zusammen mit anderen Konsortialkreditpositionen. Die Vorteile dieser Finanzierungsoptionen können die Fähigkeit sein, sowohl gute als auch schlechte Kredite zusammenzufassen und höhere Belohnungen für riskantere Investitionen zu erzielen. Nachteile sind ein erhöhtes Risiko und die Möglichkeit, dass die Verpflichtungen wertlos sind, insbesondere während eines wirtschaftlichen Abschwungs.
Unternehmen benötigen oft unterschiedliche Finanzierungsarten für die vielen Bedürfnisse der Unternehmensführung. Strukturierte Finanzierungen ermöglichen es dem Unternehmen, aus Darlehen, die Anleger als Finanzinvestition erwerben können, eine Schuld- oder Anleiheverbindlichkeit zu schaffen. Diese finanziellen Wertpapiere sind in der Hypothekenbranche üblich, wo der Kreditgeber mehrere Hypotheken in eine einzige verbriefte Anlage einbringt. Anleger können von diesen Instrumenten profitieren, da die guten Kredite – also diejenigen, die bei den Zahlungen der Kreditnehmer am sichersten sind – die riskanteren Kredite ausgleichen. Ein weiterer Vorteil dieser Finanzinstrumente ist das Potenzial für höhere Renditen.
Beim Kauf von Investitionen dreht sich alles um die finanzielle Rendite. Ein Problem bei Privatanlegern ist ihre Unfähigkeit, die besten oder höchsten finanziellen Renditen ohne den Einsatz großer Kapitalmengen zu erzielen. Besicherte Anleihen oder Schuldverschreibungen können einzelnen Anlegern bessere Chancen auf höhere finanzielle Renditen bieten. In vielen Fällen ermöglichen diese strukturierten Finanzierungsoptionen Gruppen von Anlegern, diese Instrumente gemeinsam zu erwerben. Jeder Anleger hat dann die Möglichkeit, aus den gepoolten Fonds in diesen verbrieften Instrumenten höhere Renditen zu erzielen.
Ein Nachteil von strukturierten Finanzanlagen ist das erhöhte Risiko, das mit der Anleihe oder Schuldverschreibung eines Finanzdienstleistungsunternehmens verbunden ist. Zum Beispiel können hypothekenbesicherte Optionen riskant sein, wenn die einzelnen Hypotheken ausfallen. Finanzdienstleistungsunternehmen sind dann nicht in der Lage, den Anlegern finanzielle Erträge zu zahlen, da keine Gelder von den Hypothekengläubigern eingehen. Dies sind eigentlich zwei Nachteile von strukturierten Finanzierungen, die in einer großen Investition zusammengefasst sind. Die riskantesten Anlagen unter diesen sind oft die besicherten Instrumente, die die riskantesten Kredite der Gesamtanlage enthalten.
Anleger müssen beim Kauf von strukturierten Finanzierungen auch das Rating des Finanzinstituts kennen. Beispielsweise neigen Institute mit niedrigeren Ratings dazu, mit ihren Anleihen ein erhöhtes Risiko einzugehen. Anleger möchten diese besicherten Instrumente möglicherweise nicht, da das Risiko bereits im Vordergrund steht.