Ein 529-Abzug ist ein Abzug, der auf dem College-Sparplan basiert, der als 529-Sparplan bekannt ist. Dieser Abzug wird aus den Geldern berechnet, die von der Person, die ihn eröffnet und verwaltet hat, dem sogenannten Spender, für den Plan gespendet wurde. Die einzigen Abzüge, die für einen 529-Plan gelten, sind diejenigen, die vom Staat gewährt werden, in dem der Spender das Konto auf der Grundlage der eingezahlten Mittel oder aufgrund von Verlusten, die das Konto im Laufe der Zeit erleidet, erstellt. Ein Abzug für Verluste kann auf Bundes- und Landessteuern angewendet werden.
Benannt nach Abschnitt 529 des Internal Revenue Service (IRS)-Codes, bietet der 529-Plan eine im Wesentlichen steuerfreie Möglichkeit, für die Hochschulbildung zu bezahlen. Die Pläne werden von einem Spender erstellt, damit ein Begünstigter die Schule besuchen kann. Die Mittel, die zu einem 529 beigetragen werden, können je nach den Einzelheiten des Plans Studiengebühren, Unterkunft und Verpflegung, Bücher und Ausrüstung umfassen, sofern sie in Verbindung mit dem Besuch einer förderfähigen Einrichtung, in der Regel einer Universität oder Hochschule, verwendet werden, und werden nicht besteuert.
Es gibt viele Gründe, die Verwendung eines 529-Plans in Betracht zu ziehen. Zusätzlich zu den Abzügen, die in einigen Staaten für Beiträge an den Fonds verfügbar sind, sind alle Zinsen vom Konto steuerfrei, ebenso wie alle Auszahlungen an den Begünstigten zur Verwendung mit der Schule. Wenn die Mittel nicht vom Begünstigten verwendet werden, kann das Konto ohne Strafe auf einen anderen berechtigten Begünstigten übertragen werden. Die Pläne sind ziemlich praktisch, da sie vom Staat oder von der Lerneinrichtung abgewickelt werden, und der Geldbetrag, der eingesetzt werden kann, ist normalerweise ziemlich hoch, normalerweise bis zu mehreren Hunderttausend Dollar. Spender können die Gelder auch jederzeit abheben, es wird jedoch eine Strafe erhoben.
Der Hauptabzug von 529 wird vom Staat gewährt, in dem der Spender lebt. Dies gilt in der Regel nur, wenn der Staat, in dem der Spender lebt, der Staat ist, in dem er das Konto eröffnet. Nicht alle Staaten geben den Abzug von 529 an, und der Betrag und die Einzelheiten werden von Staat zu Staat unterschiedlich sein. Der Abzug wird nur dem Spender gewährt, nicht dem Begünstigten.
In einigen Fällen, wenn das Konto Geld verliert, kann ein Abzug von 529 erhoben werden, wenn das Konto geschlossen und die Verluste als Einzelabzug berücksichtigt werden. Dies kann jedoch schwierig sein, da das Gesetz nicht sehr klar ist, wie dies gehandhabt wird. Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass eventuelle Abzüge auf die staatlichen Steuern zurückerstattet werden müssen, wenn der Verlustabzug geltend gemacht wird.