Die Wertentwicklung von Investmentfonds kann von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, einschließlich der einzelnen Anlagen, die vom Investmentfondsmanager ausgewählt werden. Auch die Asset Allocation des Fonds spielt eine große Rolle für die Performance von Investmentfonds. Obwohl sie in der Regel nicht als Teil der Wertentwicklung angegeben wird, können die von der Investmentfondsgesellschaft erhobenen Gebühren die tatsächliche Wertentwicklung des Fonds beeinflussen.
Ein Investmentfonds ist eine Art Anlageinstrument, das von einem professionellen Vermögensverwalter verwaltet wird. Dieser Investmentfondsmanager trifft die individuellen Anlageentscheidungen für den Fonds. Der Manager ist dafür verantwortlich, alle verfügbaren Anlageoptionen zu recherchieren und dann diejenigen zum Kauf auszuwählen. Wenn der Manager die richtigen Anlagen wählt, wird die Performance des Investmentfonds positiv sein. Wenn der Manager nicht die richtigen Wertpapiere auswählt, wirkt sich dies negativ auf die Wertentwicklung des Investmentfonds aus.
Eine der Aufgaben des Managers besteht darin, ein diversifiziertes Investmentfondsportfolio für Anleger bereitzustellen. Dies wird durch die Investition in mehrere Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und den Geldmarkt erreicht. Die Vermögensallokation eines Fonds ist für die Wertentwicklung von entscheidender Bedeutung und befasst sich damit, wie viel Geld den einzelnen Anlageklassen zugewiesen wird.
Wenn es um die Performance von Investmentfonds geht, unterschätzen viele Anleger die Rolle der Asset Allocation. Der Fondsmanager entscheidet über die Prozentsätze, die den einzelnen Anlagearten zugewiesen werden. Wenn der Fondsmanager beispielsweise davon ausgeht, dass der Aktienmarkt in naher Zukunft an Wert verlieren wird, kann er beschließen, einen größeren Teil des Portfolios in Anleihen zu investieren. Wenn der Aktienmarkt rückläufig ist, hat der Manager einen großen Unterschied in der Performance des Investmentfonds gemacht, indem er das Kapital im Fonds erhalten hat.
Auch die Gebühren des Investmentfonds spielen für die Anleger eine Rolle bei der Wertentwicklung. Jeder Investmentfonds berechnet normalerweise eine Kostenquote, die aus den Gewinnen entnommen wird, die aus dem Handel generiert werden. Diese Gebühren decken die Kosten für den Fondsbetrieb und die Bezahlung des Gehalts des Fondsmanagers. Da diese direkt aus den Fondsgewinnen entnommen werden, wirkt sich dies negativ auf die Wertentwicklung der Investmentfonds aus. Anleger können sich über die Betriebskosten im Verkaufsprospekt des Investmentfonds informieren.