Viele verschiedene Arten von Leveraged Funds bieten Anlegern mehr Gewinnchancen, basierend auf sich ändernden Werten an den Aktienmärkten, Devisenmärkten, Rohstoffmärkten oder anderen Teilen der Finanzwelt. Anleger, die die verschiedenen verfügbaren Arten von Leveraged Funds identifizieren können, haben möglicherweise eine größere Chance, ihr Fondsportfolio besser zu diversifizieren. Dies bedeutet, dass Sie verstehen, wie gehebelte Fonds geschaffen werden, und einige der gemeinsamen Ziele bei der Einrichtung dieser Finanzinstrumente kennen.
Ein großes Problem bei Leveraged Funds ist der Zeitrahmen. Verschiedene Leveraged Fund-Möglichkeiten werden eingerichtet, um spezifische Endergebnisse in Bezug auf einen Zeitraum, beispielsweise einen Tag, einen Monat oder ein Jahr, bereitzustellen. Anleger können die Optionen für gehebelte Fonds wählen, die in einem Zeitrahmen „reifen“, der ihren Anlagezielen entspricht.
Zu den verschiedenen Arten von gehebelten Fonds gehören Investmentfonds mit gehebelten Instrumenten sowie andere Fonds, die als Exchange Traded Funds oder ETFs bezeichnet werden und oft einfacher zu kaufen und zu verkaufen sind. Darüber hinaus können einige Indexfonds auch gehebelt werden, wobei eine Strategie der Erzielung stabiler Gewinne mit der inhärenten Volatilitätssteigerung eines durchschnittlichen gehebelten Fonds kombiniert wird. Anleger sollten sich überlegen, welche Art von Zugang sie für ihre Fondshandelsaktivitäten wünschen.
Fonds mit einer gehebelten Komponente sind auch in verschiedenen Sektoren verfügbar. Anleger können Fonds aus den Bereichen Energie, Einzelhandel, Landwirtschaft, Fertigung oder anderen wichtigen Sektoren wählen, um ihre Gesamtanlagestrategie zu ergänzen. Die Hebelwirkung auf Sektoren ist oft eine Möglichkeit, mit der Einzelanleger hoffen, ihre Renditen im Verhältnis zu einem bestimmten „Sektorenspiel“ oder einer Investition in etwas zu maximieren, von dem sie glauben, dass es in naher Zukunft deutlich steigen wird.
Ein wichtiges Element bei Fonds mit gehebelten Komponenten ist die tatsächliche Höhe der im Fonds enthaltenen Hebelwirkung. Leveraging bedeutet, dass die Art und Weise, wie der Fonds aufgesetzt ist, Kursgewinne oder -verluste erhöht. Wenn beispielsweise ein einfacher Fonds eine direkte Dollarkorrelation zu einem Index oder einer zugrunde liegenden Aktie aufweist, würde dieser Fonds um 1.00 USD steigen, wenn die zugrunde liegende Aktie um 1.00 USD steigt. Ein Fonds, der „zwei zu eins gehebelt“ ist, würde hingegen um 2.00 USD steigen. Umgekehrt würden Verluste genauso wie Gewinne vergrößert, was stark gehebelte Fonds gefährlicher macht als leicht gehebelte.
Ein weiteres wichtiges Merkmal einiger Fonds mit Hebelwirkung ist, ob sie eine Short- oder Long-Position in Aktien unterstützen. Auf dem komplizierten Markt von heute können Anleger normalerweise einen Weg finden, Fonds zu kaufen, die entweder von einem Anstieg des Aktien- oder Aktienkurses oder einem Kursrückgang für denselben zugrunde liegenden Wert profitieren. Die Fonds, die aufgrund von Kurssteigerungen gewinnen, werden als „Long-Position“-Fonds bezeichnet. Diejenigen, die von Kursverlusten profitieren, werden als „Short-Position“-Fonds bezeichnet. Obwohl einige Experten darauf hinweisen, dass Short-Positionen nicht in allen Märkten vorkommen, repräsentieren viele verschiedene Fonds effektiv Short-Positionen.