Die Kapitalkosten sind im Wesentlichen eine weitere Möglichkeit, die mit einer bestimmten Investition verbundenen Opportunitätskosten zu ermitteln. Mit anderen Worten, die Kapitalkosten haben mit der Höhe oder der Rendite zu tun, die bei der Investition erwartet werden kann, im Vergleich zu dem, was durch den Verkauf der Investition erzielt würde. Anleger berücksichtigen routinemäßig die Kapitalkosten, wenn sie die potenziellen Gewinne prognostizieren, die durch eine Investition in eine bestimmte Aktien- oder Anleiheemission erzielt werden können.
Wenn sich ein Anleger für eine Investition entscheidet, wird normalerweise erwartet, dass zwei bestimmte Ereignisse eintreten. Erstens wird der Anleger das Kapital zurückerhalten, das ursprünglich für den Kauf der an der Transaktion beteiligten Anleihen oder Aktien verwendet wurde. Somit ist damit zu rechnen, dass dem Anleger durch den Erwerb tatsächlich kein Verlust entsteht. Im Allgemeinen investieren Anleger nicht in Wertpapiere, die wenig bis keine Aussicht auf eine Amortisation der anfänglichen Investition bieten, da dies negative Opportunitätskosten darstellt und den Anlagezweck verfehlt.
Neben der Amortisation der Anfangsinvestition erhofft sich der typische Anleger auch eine Rendite aus den erworbenen Wertpapieren. Je nach Strategie des Anlegers kann dies einen kurzen Zeitraum umfassen, in dem die Anlage tatsächlich Geld verliert, bevor sich das Wertpapier stabilisiert und an Wert zu steigen beginnt. Das ultimative Ziel ist jedoch, dass die Investition positive Kapitalkosten generiert. Das heißt, der Anleger strebt eine Rendite an, die nicht nur die Anschaffungskosten übersteigt, sondern dem Anleger auch einen erheblichen finanziellen Gewinn einbringt, der dazu beiträgt, den in die Anlagestrategie gesteckten Zeit- und Arbeitsaufwand zu kompensieren.
Da der Sinn des Investierens darin besteht, Geld zu verdienen, anstatt es zu verlieren, werden Anleger und Broker der Geschichte und dem zukünftigen Potenzial einer bestimmten Anlagemöglichkeit große Aufmerksamkeit schenken. Dadurch sind die Chancen, eine Rendite und damit positive Kapitalkosten zu erzielen, deutlich besser als in Fällen, in denen das Potenzial des Wertpapiers nicht erforscht wird.