Der festverzinsliche Anlagemarkt stellt die sicherste Anlagemöglichkeit auf allen Finanzmärkten dar. Festverzinsliche Instrumente werden an den Fremdkapitalmärkten gehandelt, und die Renditen aus diesen Anlagen sind in der Regel nicht so vielversprechend wie andere Anlageklassen, wie beispielsweise Aktien. Anleihen, bei denen es sich um Anleihen handelt, werden von Unternehmen sowie von lokalen und regionalen Regierungen ausgegeben, die den Anlegern laufende Zinszahlungen oder festverzinsliche Wertpapiere zahlen. Obwohl Anleihen die zuverlässigsten Anlagen sind, bestehen Risiken, und einige festverzinsliche Anlagen sind sicherer als andere.
Jeder Anleger hat ein Risiko-Ertrags-Profil. Dies stellt das Risiko dar, das er oder sie auf der Suche nach einer bestimmten Rendite einzugehen bereit ist, zum Beispiel Renditen im zweistelligen Prozentbereich im Laufe eines Jahres. Anhand dieses Profils können Sie feststellen, ob eine festverzinsliche Anlage das Richtige für Sie ist.
Anleihen werden von einem Unternehmen ausgegeben, das für ein Projekt, beispielsweise eine Erweiterung, eine Finanzierung benötigt. Der Investor wird zum Kreditgeber des Unternehmens, das zum Kreditnehmer wird. Ein Unternehmen muss diszipliniert sein, um genügend von seinen Gewinnen oder Gewinnen einzubehalten, um die Barkapitalzahlungen an die Anleger während der Laufzeit der Anleihe aufrechtzuerhalten und den Nennwert der festverzinslichen Anlage nach Ablauf des Vertrags zurückzuzahlen. Regionale Regierungen verwenden häufig Erlöse aus Anleiheverkäufen, um eine Staatsschuld zu begleichen, und eine lokale oder staatliche Regierung kann Anleihen für Haushaltszwecke begeben.
Eine Staatsanleihe gehört zu den sichersten festverzinslichen Anlagen. Die Laufzeit dieser Investitionsverträge variiert und kann zwischen drei Monaten und 30 Jahren dauern. Die Renditen sind nicht so robust wie bei riskanteren Anleihen, aber Sie können davon ausgehen, dass während der Laufzeit eines Anlagevertrags Kapitalzahlungen geleistet werden. Damit eine Staatsanleihe zahlungsunfähig wird, müsste eine ganze Region oder ein ganzer Staat mit ihren Schulden ausfallen, und in großen Volkswirtschaften ist dies unwahrscheinlich.
Die riskantesten aller festverzinslichen Anlagen sind Distressed Debt oder High Yield Bonds. Obwohl die Renditen dieser Wertpapiere höher sind als die eines Staatspapiers, besteht ein höheres Ausfallrisiko bei notleidenden Schuldtiteln. Häufig befinden sich diese Unternehmen in Konkurs oder stehen kurz vor dem Insolvenzantrag. Wenn ein in Schwierigkeiten geratenes Unternehmen aus der Insolvenz hervorgeht, kann das Potenzial für Anlegerentlohnungen groß sein. Andernfalls können Anleger alles verlieren.
Vielleicht bevorzugen Sie auch einen Rentenfonds. Ein Anleihen-Investmentfonds tätigt Anlagen hauptsächlich im Rentenmarkt. Durch die Auswahl eines Rentenfonds als festverzinsliche Anlage erhalten Sie Zugang zu mehreren Rentenpapieren mit unterschiedlichem Risiko, darunter Staats- und Unternehmensanleihen.
Eine Möglichkeit, die beste festverzinsliche Anlage auszuwählen, besteht darin, Research und Ratings einzuholen, die von externen Ratingagenturen und Finanzanalysten bereitgestellt werden. Es ist die Aufgabe einer Rating-Agentur, die Wahrscheinlichkeit, dass ein Anleiheemittent seine Zahlungen an die Kreditgeber erfüllen wird, und die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls einzuschätzen. Anhand dieser Bewertung können Sie entscheiden, ob das Risiko- und Ertragspotenzial angemessen ist oder nicht.