Derivate sind Finanzwerte, deren Wert auf dem Wert eines anderen Vermögenswerts, einschließlich Aktien oder Anleihen, basiert. Um die besten derivativen Instrumente auszuwählen, kann ein Anleger die aktuellen Marktbedingungen abwägen und auch versuchen, die Richtung des Handels zu antizipieren. Zwei der am häufigsten verwendeten Derivate sind Optionen und Futures. Die idealen Vermögenswerte können von Ihrem Zeitrahmen für die Investition, dem Vertrauen in Ihre Überzeugung von den Märkten und dem Preis abhängen.
Bevor Sie entscheiden, welche derivativen Instrumente Sie verwenden möchten, können Sie von der Identifizierung der Merkmale beider Vermögenswerte profitieren. Diese Wertpapiere werden oft als riskanter eingestuft als traditionelle Vermögenswerte, einschließlich Aktien und Anleihen. Im Allgemeinen gibt es ein gewisses Maß an Spekulation, das mit derivativen Anlagen verbunden ist.
Optionen gehören zu den derivativen Instrumenten, aus denen Sie möglicherweise wählen können. Wenn Sie diese Wertpapiere auswählen, haben Sie die Möglichkeit, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie sich entscheiden, dass sich die Transaktion nicht lohnt, können Sie die Fälligkeit des Kontrakts ohne Bewegung verstreichen lassen. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass Sie immer noch die Vorabinvestition verlieren, die Sie zur Absicherung des Optionsvertrags getätigt haben.
Eine Terminvereinbarung ist etwas strenger; Ähnlich wie bei Optionen bezeichnet ein Futures-Kontrakt einen bestimmten Preis für einen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt. Anstatt das Verfallsdatum verstreichen zu lassen, müssen Sie jedoch entscheiden, ob Sie die Lieferung des Basiswerts in einem Futures-Kontrakt durchführen möchten. Dies können landwirtschaftliche Güter oder Rohstoffe wie Baumwolle oder Metalle sein. Falls Sie kein Interesse an der Lieferung dieser physischen Vermögenswerte haben, können Sie einen Futures-Kontrakt gegen Barzahlung abwickeln. Landwirte beteiligen sich an diesem Markt, um die Preise für landwirtschaftliche Nutzpflanzen zu sichern.
Bei der Auswahl der besten derivativen Instrumente sollten Sie entscheiden, wie viel Risiko Sie sich leisten können. Es gibt einige extrem spekulative Kontrakte, die hohe Renditen versprechen, aber erhebliche Verluste auslösen würden, wenn der Handel fehlschlägt. Sie können auch konservativere derivative Instrumente aufdecken, die möglicherweise nicht die meisten Gewinne erzielen, aber mit geringerer Wahrscheinlichkeit unüberwindbare Verluste verursachen.
Der durchschnittliche Anleger wird wahrscheinlich die meiste Transparenz durch den Handel mit Derivaten an einer großen Börse gewinnen. Die andere Möglichkeit besteht darin, Kontrakte auf den außerbörslichen Märkten zu kaufen und zu verkaufen, wo die Preisgarantie geringer ist. Aufgrund der spekulativen Natur, die diesen riskanten Vermögenswerten innewohnt, kann es auch ratsam sein, Derivate in Regionen zu handeln, in denen eine aufsichtsrechtliche Aufsicht über diese Wertpapiere besteht. Bevor Sie die zu handelnden derivativen Instrumente auswählen, sollten Sie die Marktbedingungen bewerten. Wenn Sie glauben, dass die Kosten für den Basiswert eines Derivatkontrakts in Zukunft steigen werden, können Sie möglicherweise frühzeitig einen Schnäppchenpreis erzielen und die Vermögenswerte später gewinnbringend verkaufen.
Die besten derivativen Instrumente können in einigen Anlageportfolios enthalten sein, z. B. in einem börsengehandelten Fonds (ETF), der von einem Fachmann beaufsichtigt wird. Wenn Sie sich bezüglich der Marktstimmung einer bestimmten Anlageklasse, wie beispielsweise Aktien, sicher fühlen, können Sie einen Options-ETF wählen, der Ihnen ein Engagement in einer bestimmten Gruppe von Aktienwerten bietet. Die Kostenquote für ETFs wird weithin als akzeptabel angesehen und Sie erhalten die Handelsexpertise einer Vermögensverwaltungsgesellschaft. Außerdem können Sie einen Options-ETF auf ähnliche Weise handeln, wie Sie einzelne Wertpapiere kaufen und verkaufen, so dass diese Methode mit einem gewissen Komfort verbunden ist.