El t?rmino «tasas de inter?s nominales» se usa generalmente de una de dos maneras: para describir la tasa de rendimiento de una inversi?n o la cantidad de intereses cobrados por un pr?stamo. Se puede considerar como la tasa de inter?s cotizada. Si un banco declara que cobra un inter?s del 6 por ciento en una hipoteca de 15 a?os, el 6 por ciento es la tasa de inter?s nominal. Del mismo modo, la tasa nominal de una cuenta de ahorro es el inter?s adicional que genera como porcentaje del total ahorrado. Las tasas de inter?s nominales no se ajustan por inflaci?n.
Muchas personas usan tasas de inter?s nominales para calcular cu?nto ganar?n con una inversi?n. Por ejemplo, si alguien realiza un dep?sito inicial de $ 1,000 d?lares estadounidenses (USD) que genera un inter?s anual del 10 por ciento, ganar? $ 100 USD. El pago de intereses se agrega al dep?sito inicial, lo que eleva el saldo de la cuenta a $ 1,100 USD. En el segundo a?o, el inversor contin?a ganando un inter?s del 10 por ciento sobre el nuevo saldo, lo que resulta en ganancias de intereses adicionales de $ 110 USD y eleva el total a $ 1,210 USD.
Un problema con el uso de tasas de inter?s nominales para calcular las ganancias es que la inflaci?n no se tiene en cuenta. Suponiendo una tasa de inflaci?n del 5 por ciento, las ganancias reales en el ejemplo anterior se reducir?an a $ 50 USD en el primer a?o y $ 52.50 USD en el segundo a?o. Como la inflaci?n reduce el poder adquisitivo del dinero, el valor de $ 1 USD disminuye con el tiempo. Se necesita m?s dinero para obtener los mismos tipos de bienes, por lo que confiar en la tasa de inter?s nominal puede ser enga?oso.
Si por alguna raz?n improbable la inflaci?n se mantiene en cero, las tasas de inter?s nominales ser?an una estimaci?n correcta de las ganancias. Una de las razones por las cuales algunos inversores corren mayores riesgos con el mercado de valores es obtener una tasa de inter?s nominal alta. Esta alta tasa ayuda a compensar el costo de la inflaci?n a largo plazo. Por ejemplo, una cartera de acciones que rinde un rendimiento promedio del 15 por ciento en 30 a?os se considera normal o adecuada.
Las tasas nominales tambi?n reflejan el costo de los pr?stamos. Si un consumidor solicita un pr?stamo para autom?vil por $ 10,000 USD y paga $ 500 USD en pagos de intereses el primer a?o, la tasa nominal es del 5 por ciento. El prestamista asume el riesgo de inflaci?n que supera la tasa de inter?s, as? como el riesgo de incumplimiento de pago. En los Estados Unidos, las tasas de inter?s nominales pueden verse influenciadas por los costos de los pr?stamos de la Reserva Federal, las condiciones macroecon?micas y el historial crediticio de un individuo.
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