La gestión de la dotación en nombre de un colegio o universidad es diferente de otros tipos de gestión de inversiones. El consejo de administración y los oficiales financieros son responsables no solo de preservar la riqueza de los estudiantes actuales sino también de las generaciones futuras de estudiantes. Las técnicas para lograr este tipo de preservación de capital incluyen la asignación de activos o la inversión de capital en varias clases de activos para proteger y aumentar la riqueza, así como mantener algunas reservas de efectivo además de algunas posibles estrategias de préstamo.
Una donación se compone de activos o capital que se dona a una institución educativa, por lo que hay donaciones universitarias y donaciones universitarias. Luego, estos activos se invierten como el equipo de administración de dotaciones e inversión considere adecuado en clases de activos tales como acciones, bonos, bienes raíces, capital privado y fondos de cobertura. Si se gestiona adecuadamente, habrá fondos cada año para contribuir a la operación continua de la escuela y, en consecuencia, para el cuerpo estudiantil.
La administración patrimonial está compuesta por una junta directiva que vota y hace recomendaciones además de un equipo de funcionarios ejecutivos que implementan cambios en el fondo. Los miembros de la junta deben ser imparciales y, por lo general, no son empleados de la escuela, pero tienen algunos antecedentes relevantes para calificarlos para afectar la dirección de la dotación. Los oficiales financieros también son parte de la gestión de dotaciones, aunque estos ejecutivos generalmente son empleados de la universidad o colegio.
Además del equipo de gestión interno, una dotación generalmente contratará a un consultor financiero para ayudarlo con las decisiones de inversión. Los mercados financieros cambian y pasan por diferentes ciclos, por lo que el consultor está allí para liderar al equipo interno con ideas de inversión sólidas, como acudir a una clase de activos en particular o reducir la exposición a otra. Estos profesionales también hacen recomendaciones sobre administradores de dinero particulares que supervisan los activos en nombre de la dotación y evalúan aspectos como las estructuras de tarifas esperadas y las expectativas de rendimiento. En última instancia, la junta debe votar y aceptar seguir adelante con esas recomendaciones, y el comité de inversiones de la fundación también debe estar de acuerdo. La gestión adecuada de una dotación puede incluir reuniones mensuales o trimestrales para discutir cualquier cambio en la dirección del fondo de dotación.
Por supuesto, la preservación del capital en una donación es para que los fondos puedan usarse para apoyar la dirección académica de un colegio o universidad. También puede haber ocasiones en que sea apropiado lanzar una campaña de recaudación de fondos para generar nuevos fondos en el fondo de dotación. Todas estas decisiones son el resultado del liderazgo detrás de la gestión de la dotación.
Inteligente de activos.