El concepto subyacente de arbitraje de opciones tiene que ver con una compra y venta sist?mica y simult?nea de acciones cuando ciertas condiciones del mercado est?n vigentes. Aqu? hay algunos datos sobre c?mo se lleva a cabo este proceso y qu? tipos de condiciones de mercado suelen existir que justifiquen su implementaci?n.
El arbitraje de opciones a menudo ocurre cuando el objetivo principal es crear una ganancia modesta que implique poco o ning?n riesgo para el accionista. Para este fin, hay varias formas diferentes que esta actividad puede tomar. Uno de los modelos m?s comunes se conoce como arbitraje de opci?n de huelga. Con este modelo, hay una compra y venta simult?nea de las mismas opciones, y todas las actividades llevan el mismo tipo, ya sea put o call. Para que la estrategia funcione, la diferencia de huelga debe ser menor que la diferencia de prima. Este tipo est? casi completamente libre de riesgos y tiene el potencial de generar una peque?a ganancia.
Un arbitraje de opciones de calendario es muy similar al m?todo de la huelga, en el sentido de que el inversor vuelve a tratar con las mismas opciones y tipo. Con este enfoque, sin embargo, la huelga tambi?n debe coincidir y las opciones no tendr?n los mismos meses. Los meses m?s cercanos se vender?n a un precio m?s alto que el monto que se paga por los meses siguientes. Esta estrategia tambi?n permite que el valor de las acciones disponibles aumente ligeramente.
El arbitraje de opciones dentro del mercado tambi?n implica la compra y venta de acciones con las mismas opciones, huelga, mes y tipo. Pero aqu? la diferencia es que se usa m?s de un intercambio en la transacci?n. Por lo tanto, las opciones que tienen el mismo diferencial de puntos, pero en dos intercambios diferentes, se pueden comprar y vender, con la idea de comprar a un precio m?s bajo y vender a un precio m?s alto.
Aunque todav?a es relativamente com?n, la pr?ctica del arbitraje de opciones ha disminuido desde el advenimiento de las estrategias comerciales automatizadas, ya que los enfoques m?s nuevos a menudo pueden producir los mismos resultados, pero sin tantos pasos involucrados. Comprender que el arbitraje de opciones es una buena idea cuando las opciones sobre acciones son relativamente caras tambi?n puede ayudar al inversionista a explorar sus opciones y posiblemente obtener un mayor retorno de la inversi?n. Con este concepto en mente, es dudoso que el uso del arbitraje de opciones desaparezca por completo del negocio de comprar y vender acciones.
Inteligente de activos.