El efecto de calendario se refiere a indicadores percibidos o tendencias que se basan en alg?n aspecto del calendario. En relaci?n con el rendimiento de las acciones y el rendimiento general del mercado, la idea b?sica detr?s de un efecto de calendario es que hay ciertas ?pocas del a?o en las que se puede depender de condiciones espec?ficas para desarrollarse. Se entiende que estas tendencias constantes son consistentes y se pueden predecir con un alto grado de precisi?n.
Hay algunos ejemplos bastante conocidos del efecto calendario que muchos inversores creen que son altamente predecibles. Quiz?s la m?s popular de todas las estrategias de efecto de calendario se llama efecto de enero. Esencialmente, este efecto calendario indica que las acciones de peque?a capitalizaci?n comenzar?n a subir el ?ltimo d?a de diciembre y continuar?n haci?ndolo hasta el quinto d?a de negociaci?n en enero.
Gran parte del m?rito de este efecto calendario se debe al hecho de que, por lo general, se est? realizando una gran cantidad de ventas en este momento, como un medio final para concluir las finanzas del a?o calendario anterior. La ?ltima ronda de ventas ayuda a crear p?rdidas impositivas a las que se puede recurrir cuando se hacen los informes impositivos del cuarto trimestre, ayuda a los inversores a recaudar dinero r?pido durante las vacaciones y despu?s de las vacaciones y crea ganancias de capital. Las personas que buscan obtener buenas ofertas se unen al frenes? de ventas comprando acciones durante esta peque?a oportunidad.
El efecto de Mark Twain es tambi?n otro efecto de calendario que algunos inversores juran. Basado libremente en una cita del autor Mark Twain, la teor?a detr?s de este efecto calendario es que los rendimientos de las acciones son m?s bajos durante el mes de octubre que cualquier otro per?odo de treinta d?as en el a?o calendario. Si bien el respaldo hist?rico para esta teor?a es algo irregular, los partidarios se apresuran a se?alar que las ca?das de acciones de 1929 y 1987 ocurrieron en el mes de octubre.
Un tercer ejemplo del efecto calendario se conoce como el indicador de Halloween. Este concepto b?sicamente establece que el mercado de valores es significativamente m?s fuerte desde noviembre hasta el siguiente abril. Luego de este efecto percibido, los inversionistas vender?n en mayo y luego dejar?n sus tenencias hasta el siguiente octubre, generalmente a fin de mes. Este efecto calendario particular en realidad parece tener una buena cantidad de detalles hist?ricos para apoyar la teor?a. Muchos partidarios del indicador de Halloween sugieren que las personas que toman vacaciones y d?as festivos durante los meses de verano pueden conducir a la debilidad del mercado.
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