El mercado de futuros se refiere a intercambios organizados donde se compran y venden contratos exigibles para la entrega futura de productos espec?ficos a precios predeterminados. En un contrato de futuros, el comprador y el vendedor acuerdan la fecha de entrega del producto, el precio a pagar y la cantidad a entregar. En la fecha de entrega, el comprador est? legalmente obligado a aceptar y el vendedor debe entregar la mercanc?a especificada al precio predeterminado por contrato. Los contratos de futuros est?n disponibles para muchos productos, incluidos trigo, soja, metales preciosos y petr?leo, as? como para varios instrumentos financieros que generalmente se basan en ?ndices espec?ficos de acciones, divisas o tasas de inter?s de base amplia.
Los comerciantes, fabricantes y productores cuyo negocio requiere la compra o venta a granel de productos utilizan contratos de futuros para cubrir su riesgo contra las fluctuaciones de precios del producto subyacente en el futuro. Por ejemplo, un comerciante de granos que compra trigo para su inventario en el mercado de efectivo para su posterior entrega y reventa puede tratar de evitar una ca?da en el precio vendiendo una cantidad similar de trigo mediante la venta de un contrato de futuros. Dado que los precios en el mercado de futuros y efectivo, o «reales», est?n estrechamente relacionados, generalmente una ganancia o p?rdida en el mercado de reales se compensa con una disminuci?n o apreciaci?n proporcional en el mercado de futuros.
La negociaci?n de contratos de futuros de productos b?sicos se realiza en todo el mundo en varios intercambios, incluidos Nueva York, Londres, Sydney, Sud?frica y Chicago. El precio de cada contrato de futuros se establece en un intercambio mediante un sistema transparente de licitaci?n o subasta que coincide con las ?rdenes de compra y venta abiertas para los contratos especificados en un momento dado. A medida que cambia el precio del producto b?sico subyacente, el precio del contrato de futuros aumenta o disminuye en consecuencia. Los especuladores buscan obtener ganancias en el mercado de futuros al cronometrar sus transacciones para explotar estas variaciones de precios. Al estar dispuestos a asumir riesgos en el comercio de posiciones de futuros, los especuladores ayudan a proporcionar liquidez a los mercados de futuros.
Dado que aquellos con compromisos en el mercado de efectivo emplean transacciones en futuros como un veh?culo para protegerse contra los movimientos adversos de los precios, muy pocos contratos de futuros se liquidan para la entrega real del producto subyacente. Como tal, las transacciones en el mercado de futuros difieren notablemente de las efectuadas tanto en el mercado de valores como en el mercado de efectivo de productos b?sicos en que las transacciones en futuros rara vez resultan en la transferencia real de cualquier activo o producto del vendedor al comprador. La mayor?a de los futuros negociados en las principales bolsas se cierran antes de la fecha de liquidaci?n o entrega contractual. Para evitar realizar o aceptar la entrega f?sica de la mercanc?a especificada, el titular de un contrato de futuros debe cerrar su posici?n antes de la fecha de vencimiento del contrato de futuros. Esto se puede lograr tomando el lado opuesto, ya sea comprar o vender la transacci?n de apertura original.
Inteligente de activos.