El seguro hipotecario, tambi?n conocido como seguro hipotecario privado (PMI) o prestamistas (LMI), es una p?liza de seguro que protege a los prestamistas del posible incumplimiento de los prestatarios. El prestamista compra la p?liza y las primas se transfieren a los prestatarios como una tarifa a?adida al pago mensual de la hipoteca. El seguro hipotecario generalmente se requiere para las hipotecas para las cuales el pago inicial es inferior al 20% del valor de la propiedad comprada.
Para calificar para el seguro hipotecario, una hipoteca puede tener que cumplir con las condiciones establecidas por la Asociaci?n Nacional de Hipotecas (Fannie Mae). Estas condiciones cubren las calificaciones del prestatario, el tipo de propiedad contratada y el tama?o de la hipoteca. Si se cumplen las condiciones, la hipoteca asegurada se vuelve elegible para la reventa en el mercado muy grande y l?quido de valores respaldados por hipotecas. Esto permite a los prestamistas otorgar u originar m?s pr?stamos de los que de otro modo podr?an manejar porque se pueden vender hipotecas m?s antiguas.
El costo del seguro hipotecario tambi?n se puede incorporar directamente a la hipoteca en un proceso llamado capitalizaci?n. Cuando se capitaliza de esta manera, la prima se convierte en una deducci?n fiscal adicional en jurisdicciones donde los pagos de la hipoteca son deducibles de impuestos.
No todos los prestatarios pueden pagar el pago inicial del 20% necesario para evitar pagar las primas del seguro hipotecario. Para ayudar a estos prestatarios, se cre? una t?cnica de financiaci?n conocida como 80-10-10. Si bien la hipoteca principal o primera permanece en el 80% del valor de la propiedad, el pago inicial se reduce al 10% con fondos adicionales provenientes de una segunda hipoteca. Si bien la segunda hipoteca tiene una tasa de inter?s m?s alta que la primera hipoteca m?s grande, la eliminaci?n del seguro hipotecario permite que la deuda se pague m?s r?pidamente. Una vez que el capital del prestatario aumenta al 20%, las hipotecas se pueden combinar sin la necesidad de un seguro hipotecario. Una variante conocida como 80-15-5 tambi?n puede estar disponible para compradores de vivienda con solo suficiente efectivo para un 5% de anticipo.
A principios de la d?cada de 1990, el seguro hipotecario se convirti? en el foco de una leve controversia. Con las hipotecas compradas y vendidas en el mercado secundario, a los propietarios se les cobraba a veces un seguro hipotecario mucho despu?s de haber cruzado el umbral de equidad del 20%. Despu?s de una breve investigaci?n en el Congreso, muchos propietarios de viviendas recibieron reembolsos de los prestamistas y se fortalecieron las normas de informaci?n para evitar que se repitan.
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