La Serie 14 es un examen que deben realizar los funcionarios de cumplimiento que trabajan en las casas de bolsa de la Bolsa de Nueva York (NYSE) en los Estados Unidos. Cualquier persona que supervise a 10 o más personas que realizan tareas de cumplimiento debe aprobar el examen de la Serie 14 para asegurarse de que tiene el conocimiento y la capacitación adecuados para llevar a cabo sus funciones laborales. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) garantiza que todos los oficiales de cumplimiento de las casas de bolsa en los EE. UU. Cumplan con este requisito.
Este examen consta de 110 preguntas de opción múltiple con un límite de tiempo de tres horas. Se requiere un puntaje del 70 por ciento para aprobar el examen, pero se puede volver a tomar si falla. Se cobra una tarifa a un individuo cada vez que realiza el examen de la Serie 14. El examen se administra en los lugares de prueba en la mayoría de las ciudades medianas y grandes en los Estados Unidos, y no hay requisitos previos para tomarlo.
Los creadores del examen de la Serie 14 suponen que los examinados tienen un conocimiento básico de las actividades de la firma de corretaje y las regulaciones de valores, pero se necesita experiencia en temas específicos para aprobar el examen. Los temas cubiertos en la Serie 14 incluyen el comercio en los mercados primario y secundario, las reglas de la Junta de Reglamentación de Valores Municipales (MSRB), la responsabilidad financiera, la supervisión de ventas, la supervisión de las cuentas de los clientes y el cumplimiento. Hay varios recursos en Internet que proporcionan materiales de educación y capacitación para este examen, y hay libros que incluso contienen exámenes de práctica.
Una sección de la Serie 14 cubre las reglas de MSRB. El Congreso de los Estados Unidos creó la MSRB en 1975 para supervisar a las empresas de la industria de valores municipales. Mantiene reglas para proteger a los inversores junto con los gobiernos estatales y locales y otras entidades cuyo crédito está respaldado por valores municipales. Las reglas de la MSRB se crearon para evitar la manipulación y el fraude en el mercado y para ayudar a los mecanismos de un sistema de mercado abierto. Por ejemplo, la MSRB tiene políticas para los comerciantes con respecto a la estandarización de las confirmaciones comerciales y la liquidación de transacciones de valores, así como los requisitos de mantenimiento de registros para las firmas de valores.
FINRA es una organización privada que informa a la Securities Exchange Commission (SEC) y regula las firmas de valores, incluidas todas las casas de bolsa, en los EE. UU. La organización se asegura de que las empresas de la industria de valores sean justas y honestas. Además de administrar el examen de la Serie 14, también proporciona educación y registro para empleados y empresas, escribe reglas y hace cumplir las leyes federales. FINRA protege y aboga por los inversores mediante la educación de los inversores individuales y mediante la regulación del mercado de los mercados de valores de los EE. UU., Como el NYSE.
Inteligente de activos.