La variaci?n de la cartera es un proceso que identifica el grado de riesgo o volatilidad asociado con una cartera de inversi?n. La f?rmula b?sica para calcular esta varianza se centra en la relaci?n entre lo que se conoce como la varianza de retorno y la covarianza asociada con cada uno de los valores encontrados en la cartera, junto con el porcentaje o porci?n de la cartera que representa cada valor. La idea detr?s de la variaci?n de la cartera es determinar si la combinaci?n actual de los activos encontrados en la cartera est? generando un rendimiento general favorable, al tiempo que eval?a el rendimiento de cada valor contenido en la cartera.
Para comprender c?mo se calcula la varianza de la cartera, es necesario definir qu? se entiende por covarianza y varianza de retorno. La covarianza es la relaci?n que existe entre dos variables aleatorias; en el caso de evaluar el desempe?o de una cartera, esto se refiere a la relaci?n entre dos de los activos que se tienen en la cartera. La variaci?n de rendimiento analiza la tasa de rendimiento de un valor en comparaci?n con otro valor dentro de la cartera. Al considerar estos dos elementos, se hace m?s f?cil identificar c?mo funciona cada uno de los valores para mejorar el valor de la cartera, o c?mo los activos espec?ficos realmente inhiben el proceso de crecimiento de la cartera.
Tomarse el tiempo para identificar la tasa de variaci?n de la cartera que est? presente en cualquier cartera dada es importante por dos razones. Primero, el proceso puede ayudar al inversor a lograr mantener un equilibrio de activos dentro de la cartera. Esto es esencial para que el inversor minimice el impacto de una recesi?n dentro de cierto mercado en la cartera. Al mantener ese equilibrio, es posible que las emisiones de materias primas y bonos ayuden a compensar las p?rdidas que se producen cuando las acciones negociadas en un mercado determinado atraviesan alg?n tipo de ca?da temporal.
El segundo beneficio para determinar la variaci?n de la cartera tiene que ver con evaluar qu? tan bien los activos actuales est?n ayudando al inversor a alcanzar sus objetivos financieros. En el caso de que el progreso hacia esos objetivos no avance al ritmo originalmente proyectado, el proceso puede ayudar al inversor a desarrollar un plan para revisar la estructura de la cartera. El plan puede involucrar la venta de algunos activos mientras adquiere otros, o retener todos los activos actuales mientras agrega nuevas inversiones a la mezcla. Mejorar la variaci?n de la cartera tambi?n puede implicar actividades como cambiar el contenido de la cartera para que las inversiones distintas de las acciones compongan un porcentaje o proporci?n m?s alto del valor general de la cartera.
Inteligente de activos.