Una rotaci?n de cartera es una evaluaci?n de la frecuencia con la que se compran y venden activos dentro de una cartera determinada. La medici?n de la tasa de este tipo de rotaci?n a menudo puede arrojar pistas valiosas sobre la cantidad de gasto en que incurre un inversor con su actividad comercial, y comparar ese gasto con el rendimiento generado por esas operaciones. El c?lculo de la rotaci?n de la cartera generalmente se realiza durante un per?odo de doce meses, aunque el proceso b?sico tambi?n se puede utilizar para evaluar la tasa de rotaci?n de un trimestre o un per?odo de tiempo semestral.
Para determinar la rotaci?n de la cartera, se calcula el valor de los valores que se compran o venden durante el per?odo considerado. Esa cifra se divide por el valor del activo neto total de la cartera durante ese mismo per?odo de tiempo. Si el valor del activo neto total para el per?odo actual es m?s alto que el per?odo anterior, entonces la rotaci?n se considera m?nima. Si el valor fuera m?s bajo que el per?odo anterior, eso es una indicaci?n de que los gastos relacionados con la cartera fueron m?s altos, no arrojaron un rendimiento suficiente para compensar esos gastos y generaron una mayor tasa de rotaci?n.
Por ejemplo, si un inversor compra tres inversiones durante el transcurso del a?o mientras vende un valor, la venta se restar? del monto de la compra, lo que permite cualquier tarifa o costo comercial pagado a los corredores o distribuidores. Esta cifra se divide por el valor actual de la cartera. Si las tres inversiones adquiridas no contribuyen al valor de la cartera de manera tan efectiva como el ?nico valor que se vendi?, esto se mostrar? como una p?rdida o una disminuci?n del valor general de la cartera e indicar? una tasa de rotaci?n inaceptable. En el caso de que las compras compensaron por completo la venta, y esos valores tuvieron un rendimiento significativamente mejor que el valor que se vendi?, la rotaci?n de la cartera ser? baja y, por lo tanto, muy favorable para el inversor.
Los inversores tambi?n pueden socavar el valor de la cartera al realizar transacciones frecuentes que no producen un rendimiento razonable y ayudan a compensar diversas tarifas y costos. Por esta raz?n, es importante proyectar el resultado de cualquier transacci?n, en t?rminos de su capacidad de obtener un rendimiento. Al igual que en las situaciones de los empleados, una alta rotaci?n indica la presencia de problemas que deben abordarse, una alta rotaci?n de la cartera es una se?al de que el inversor necesita observar de cerca c?mo selecciona los valores para la compra o venta, y ajustar ese proceso para que la rotaci?n La tasa es m?s beneficiosa.
Inteligente de activos.