Los diferenciales de aplastamiento son estrategias que utilizan un modelo de transacci?n dual asociado con un producto en particular para maximizar la oportunidad de establecer una posici?n favorable. En general, la estructura de un diferencial de aplastamiento implicar? la compra de una posici?n de futuros, al tiempo que se organiza la venta de productos que se pueden producir con el uso de esos productos. La idea es crear un inter?s artificial que a su vez ayude a aumentar el valor de los futuros comprados y a generar un mayor retorno de la inversi?n.
El uso de la estrategia con futuros de soja ilustra uno de los mejores ejemplos de c?mo puede funcionar un aplastamiento. Como primer paso en el proceso, el inversor comprar? estos futuros como parte de una estrategia de inversi?n a largo plazo. Al mismo tiempo, ?l o ella participar? en la venta de opciones de futuros que tienen que ver con productos que se pueden hacer con soja. Por ejemplo, el inversor vender?a futuros que ten?an que ver con el aceite de soya o productos alimenticios vegetarianos hechos con soja. Los futuros de harina de soja son otro tipo posible de futuros que el inversor colocar?a en el mercado abierto para la venta como parte de la creaci?n del diferencial de aplastamiento.
Lo que esta combinaci?n de la compra de futuros de soja al vender futuros que involucran tipos espec?ficos de productos hechos con soja es que puede crear una diferencia en el valor entre las materias primas y los productos terminados. Debido a que el proceso puede estimular el inter?s en los productos terminados y sus opciones de futuros asociadas, es probable que el valor de los futuros de materias primas aumente. Por lo tanto, el inversor puede ayudar a corregir lo que puede verse como una disparidad entre los precios de las diferentes opciones de futuros y a?n generar ingresos adicionales al mismo tiempo.
Es importante tener en cuenta que los inversores no necesariamente tratar?n de crear un enamoramiento al azar. Los precios relativos de los futuros en s? mismos son a menudo un factor para determinar si alg?n grado de fijaci?n de precios est? actualmente presente en el mercado. Si hay una percepci?n de precios err?neos en los diversos futuros de los productos crudos o los productos terminados, la implementaci?n de un diferencial de aplastamiento a menudo se considera una correcci?n de la situaci?n de los precios y al mismo tiempo estimula el inter?s y la actividad comercial que finalmente beneficia a todos los involucrados.
Inteligente de activos.