Un fondo negociado en bolsa inversa (ETF inverso) es un fondo que se negocia como una acci?n tradicional en una bolsa, pero produce un rendimiento que es inversamente proporcional a un ?ndice dado. Por ejemplo, el Short Standard & Poor’s 500 (S&P 500), que es el ETF inverso del S&P 500, generar? aproximadamente un 12 por ciento de rendimiento cuando el S&P 500 caiga un 12 por ciento. Similar a una posici?n corta en una acci?n individual, un ETF inverso le permite a un inversionista establecer una cobertura o especular en un mercado bajista. Sin embargo, a diferencia de tomar una posici?n corta, el ETF inverso, tambi?n llamado ETF corto, no requiere una cuenta de margen, permite una posici?n corta en un ?ndice completo y limita el alcance de la p?rdida potencial de un inversionista al monto de la inversi?n original .
Adem?s de las ganancias especulativas, los inversores pueden usar ETF inversos para una variedad de estrategias de inversi?n. Cuando se combinan con otros activos, los ETF inversos pueden permitir a un inversor segregar los riesgos de diferentes partes del mercado. Por ejemplo, un inversor puede elegir cubrir un mercado de valores bajista invirtiendo en el ETF inverso para el S&P 500, mientras que al mismo tiempo invierte en un ETF largo para productos. Muchos inversores alternar?n entre ETF inversos y ETF largos en funci?n de la volatilidad del mercado. Cuando el ?ndice de volatilidad del Chicago Board Options Exchange (CBOE) est? por encima de 30, los inversores invertir?n en ETF cortos y, por el contrario, cuando el ?ndice de volatilidad CBOE caiga por debajo de 30, mantendr?n posiciones largas.
Una caracter?stica ?nica de los ETF inversos es el uso de derivados. Los derivados son valores basados ??en contratos entre dos o m?s partes, cuyo valor deriva del valor de uno o m?s activos subyacentes, como acciones, productos b?sicos, tasas de inter?s o monedas. Los derivados se negocian con dinero prestado, creando apalancamiento y amplificando las ganancias y p?rdidas potenciales. Las fluctuaciones dram?ticas en los precios pueden conducir a una correlaci?n indefinida del precio de las acciones del ETF con el ?ndice de referencia.
En comparaci?n con los fondos mutuos, los ETF tienen tarifas anuales relativamente bajas. Una raz?n para la baja tarifa es el hecho de que los ETF se administran pasivamente, con cambios vinculados a cambios en el ?ndice. El momento del mercado es cr?tico, y los inversores deben estar al tanto de la decisi?n de cu?ndo salir y entrar a ciertos mercados. Los inversores deben pagar una comisi?n a la corredora por la compra y venta de acciones de ETF. Las comisiones por la negociaci?n de acciones de ETF pueden aumentar sustancialmente el costo de la inversi?n.
Inteligente de activos.